国泰成长优选股票型证券投资基金

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1、国泰成长优选股票型证券投资基金2013年第3季度报告国泰成长优选股票型证券投资基金2013年第3季度报告2013年9月30日基金管理人：国泰基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司报告送出日期：二〇一三年十月二十三日第1页共13页国泰成长优选股票型证券投资基金2013年第3季度报告§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年10月2

2、1日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。§2基金产品概况基金简称国泰成长优选股票基金主代码020026交易代码020026基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2012年3月20日报

3、告期末基金份额总额44,639,362.24份本基金通过精选具有较高成长性和良好基本面的优质企业，结合估值因素对投资组合进行积极管理。在投资目标有效控制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。1.大类资产配置投资策略本基金运用基金管理人的资产配置评估模型（Melva），通过宏观经济、企业盈利、流动性、估2国泰成长优选股票型证券投资基金2013年第3季度报告值和行政干预等相关因素的分析判断，采用评分方法确定大类资产配置比例。2.股票投资策略本基金采用积极主动的投资管理策略，通过以下几个方面优选成长型股

4、票：（1）企业经营方面，关注收入和利润的快速成长性；（2）通过调研分析了解财务数据背后成长的原因，并探寻成长的持续性，选择有核心竞争力的成长企业；（3）看重估值偏低的股票，寻找估值与成长性相匹配的标的，从而得到安全边际。在综合考虑投资组合的风险和收益的前提下，完成本基金投资组合的构建。3.债券投资策略本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础，结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，通过收益率曲线配置等方法，实施积极的债券投资管理。4.权证投资策略本基金将在严格控制风险的前提下,主动

5、进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,把握市场的短期波动,进行积极操作,追求在风险可控的前提下稳健的超额收益。权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。5．股指期货投资策略本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易3国泰成长优选股票型证券投资基金2013年第3季度报

6、告活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。业绩比较基准=沪深300指数收益率×80%＋中证综合业绩比较基准债券指数收益率×20%本基金为股票型基金，股票型基金的风险高于混合型风险收益特征基金、债券型基金和货币市场基金，属于较高风险、较高预期收益的品种。基金管理人国泰基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司§3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2013年7月1日-

7、2013年9月30日)1.本期已实现收益4,489,621.932.本期利润10,555,085.723.加权平均基金份额本期利润0.21994.期末基金资产净值59,063,413.285.期末基金份额净值1.323注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现4国泰成长优选

8、股票型证券投资基金2013年第3季度报告3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较净值增业绩比较业绩比较基净值增阶段长率标基准收益准收益率标①-③②-④长率①准差②率③准差④过去三个月19.62%1.61%7.45%1.15%12.17%0.46%3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较国泰成长优选股票型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2012