监管金融论文范文-简析论金融控股公司的法律监管word版下载

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1、监管金融论文范文:简析论金融控股公司的法律监管word版下载论金融控股公司的法律监管论文导读：本论文是一篇关于论金融控股公司的法律监管的优秀论文范文,对正在写有关于监管论文的写作者有一定的参考和指导作用，论文片段：我国金融政策的发展得到印证。2003年修正后《商业银行法》第43条规定，商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。由此可见，该法对商业银行的投资业务并未完全禁止。首先，商业银行可以从事买卖政府债券，发行、买卖金融债券等【摘要】我国对金融控股公司实行的是“分业经营、分业监管”

2、政策，实践中分业经营政策逐渐被触动，具有市场效率和市场自发性的混业经营的金融控股公司不断出现。但金融监管政策仍然坚持的是分业监管的监管政策，并因滞后实践发展而存在一系列的理由和隐患。反思现行金融监管政策的不足，结合我国金融发展实际，坚持以多元化监管模式为基础，同时吸收一元化监管政策的优点，设立金融监督委员会，并在委员会之下按照功能监管模式重新配置银监会、证监会、保监会的权能，是我国未来金融控股公司监管政策的改革方向。【关键词】金融控股公司；效率性；风险；监管模式1006-0278(2013)02—038—02一、我国现行金融控股公司监管模式金融控股公司被视为金融分业经营向金融

3、综合经营过渡的一种金融组织形式。上世纪80年代，随着全球金融自由化程度不断深化,各国间金融行业的竞争也日益加剧。为了自身的发展，各国银行加快了金融业创新与并购的步伐。由于混业经营可以增强竞争实力，统筹风险制约，使得各国的政府政策与市场实践却都朝着金融混业的方向发展。自2002年中信控股公司在中国人民银行、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会的共同监督管理下正式成立后，金融控股公司监管理由受到广泛关注。目前，我国施行的是“分业经营、分业监管”监管模式，其法律依据是2006年1月1日实施的《证券法》第六条：“证券业、银行业和保险业实行分业经营、分业管理，证券公司与银行、

4、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外。”但从但书的规定来看，我国并不排斥混业经营和混业监管的模式，这一点可从我国金融政策的发展得到印证。2003年修正后《商业银行法》第43条规定，商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。由此可见，该法对商业银行的投资业务并未完全禁止。首先，商业银行可以从事买卖政府债券，发行、买卖金融债券等部分投资业务。其次，该法未禁止商业银行在中华人民共和国境外从事信托投资业务和股票业务。再次，银行间的投资未被限制。最后，本条增加了但书，为国务院将来适当

5、放宽商业银行投资渠道昭下了余地，以便于推动商业银行发展和增强其综合竞争能力。事实上，我国已存在不少大型金融控股公司。这些金融控股公司主要分为三类：一是以集团公司为主体的金融控股公司，如中信集团和中国光大集团。这种类型的公司所具有的特点是，母公司是一家集团公司，不再是经营机构，而只是一个纯粹的投资控股机构，全资或控股银行、信托、证券、保险以及各种实业公司；二是以金融机构为主体形成的金融控股公司，如中国银行、中国平安保险股份有限公司。这类金融控股公司的特点是，母公司是主要经营某种金融业务的银行、信托、证券或保险公司，通过设立经营其他金融业务的子公司实现跨行业渗透。由于我国《商业银

6、行法》对银行转投资范围有所限制，所以我国银行一般采取一种迂回的方式，即由银行作为母公司通过在海外注册非银行全资子公司，再迂回大陆成立从事证券、基金、保险等业务的子公司，形成金融控股集团；三是以实业公司为主体形成的金融控股公司，如山东电力集团、海尔集团、山东泛海集团、新希望集团等。2004年，由银监会、证监会和保监会共同发布的《中国银行业监督符现委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督符现委员会在金融监符方而分工合作的拆录》中规定：监管机构对金融控股公司的集团母公司的业务性质实施监管，叩母公司的业务范圉是银行则由银行业的监管机构监符母公司的业务属于证券的，由证券监管监督讶现

7、委员对金融控股公司进行监管。由此可见，我国金融业已经开始实行混业经营，但是监管政策仍然是分业监管，监管政策具有一定的滞后性。二、金融控股公司的利弊分析总体而言，金融控股公司在协同效应、分散风险、金融创新和经营成本（特别是合理避税）等方面具有较大优势，其存在本身也是市场自发运作的结果，具有效率性。但是也存在一定的弊端和不足，主要体现在：第一，财务杠杆风险。财务杠杆主要有三种形式：一是母公司通过举债等负债形式筹集资金，投资控股了公司；二是母公司以其优质资产向银行抵押套取现金，投资控股子公司；三是母公司为下属