商业银行操作风险与系统性风险度量研究

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1、中国科学技术大学博士学位论又商业银行操作风险与系统性风险度量研究作者姓名：学科专业：导师完成丰吉闯管理科学与工程Ⅱt纵究研平7～建2李月～^叶授碑～教叽～生一中～华名问一生斗Y女ⅡHUniversityofScienceandTechnologyofChinaAdissertationfordoctor，SdegreeMeasurementofOperationalRiskandSystemicRiskofCommerciaIBankAuthor’SName"JichuangFengSpeciality

2、：ManagementScienceandEngineeringSupervisor：Prof．ZhongshengHuaProf．JianpingLi11●‘1rinlSnecltime：27mApril，2012㈣9i¨i¨■l㈣8㈣5Ⅲ2驯1㈣2眦Y中国科学技术大学学位论文原创性声明本人声明所呈交的学位论文，是本人在导师指导下进行研究工作所取得的成果。除已特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含任何他人已经发表或撰写过的研究成果。与我一同工作的同志对本研究所做的贡献均已在论文中作了明确的说明。作者

3、签名：宰啕签字日期：pla．o6·o7中国科学技术大学学位论文授权使用声明作为申请学位的条件之一，学位论文著作权拥有者授权中国科学技术人学拥有学位论文的部分使用权，即：学校有权按有关规定向国家有关部l、J或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅，可以将学位论文编入《中国学位论文全文数据库》等有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。本人提交的电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。保密的学位论文在解密后也遵守此规定。

4、、讼开作者签名：口保密(年)导师签名：签字日

5、期：摘要本文从商业银行风险管理的实际需求出发，从精细化风险管理的角度着手，采用风险度量的技术对风险进行建模、估计和分析。研究的风险度量主体不是传统商业银行的信用风险和市场风险，而是新资本协议要求必须分配资本金的操作风险和第三版巴塞尔资本协议关注的银行系统性风险。本文研究的主要内容和创新点包括以下几个方面：首先，本文对风险度量的理论和方法进行了抽象、归纳和总结，给出了风险度量的流程和思路。其包括了基础、关键、实现和优化四个环节，并将风险建模细分为八个步骤，该风险度量思路的提出是对以往项目经历和论文写作经验

6、的总结和凝练，为风险度量提供理论基础和指导方法。其次，对商业银行操作风险的度量及其资本金分配进行了研究。对影响操作风险度量结果的损失厚尾性、计算精度问题、模型稳定性问题、数据有偏性问题、数据陈旧性问题、操作风险的相关性问题进行了研究：(1)针对操作风险损失厚尾性的特点和一阶近似算法准确性较差的问题，提出采用二阶近似的算法计算操作风险及其资本金。根据次指数分布的特点推导出基于二阶近似的操作风险解析解，针对厚尾性的问题采用广义帕累托分布拟合极值损失，并在此基础上得到操作风险。并将结果与一阶近似模型、均值修正

7、模型和模拟结果进行了对比分析，发现二阶近似模型提高了结果的计算精度。(2)针对操作风险参数方法结果的不稳定性问题，提出了操作风险度量的组合估计模型。组合估计模型把贝叶斯的思想引进到操作风险的估计模型中，将风险估计分为两个层次：单个模型的估计和估计的信念。组合估计方法中估计结果是模型结果的线性函数，该方法集成不同厚尾性分布的特点、同时增强模型结果的稳定性和鲁棒性。(3)针对数据有偏性与陈旧性问题、操作风险的相关性问题，提出了基于条件分布一广义线性模型一copula函数的多维集成模型来度量操作风险。该模型在

8、损失分布的框架下，采用条件分布对有偏的左截尾数据进行建模解决数据有偏性问题；通过建立操作风险与宏观经济和银行自身变量的稳定关系来预测未来操作风险的发生情况，来解决数据陈旧的问题；通过copula函数来对操作风险之间的相关性进行建模，解决操作风险的相关性问题；并综合这些方法建立了基于该集成方法的模拟程序。再次，对银行系统性风险度量进行了研究。在分析银行系统性风险机理和特征的基础上，对系统性风险度量中考虑银行关联性问题、风险相关性问题、风险I摘要的亲周期问题、流动性风险的内生性问题：(1)基于银行之间关联性

9、的视角，采用银行间市场的网络分析方法度量了银行系统性风险。研究内容包括了：银行业系统性风险的机理分析，其包括了银行间市场和外部市场两个方面，为度量研究工作奠定了基础；银行间市场和风险传染的模型实例研究，通过实例说明银行市场是系统性风险的重要来源，论证了采用该方法的可行性；银行间市场的网络结构的矩阵表达和传染过程分析的数学表达；基于最大熵方法的银行间资产负债矩阵的求解；银行间市场模式对系统性风险的影响，发现银行间市场结构对银行系统性风险的影响