基金定投收益的测算

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1、个人收集整理勿做商业用途封面作者：ZHANGJIAN仅供个人学习，勿做商业用途6/6个人收集整理勿做商业用途基金定投收益地测算XX投资报表自投资日起截止到2010年12月22日共有14个月，有45%赠送（实际投资42000元），市值为64847.11元.   其基金收益计算如下： 1、收益率法.  首14个月连赠送在内，共计为3000×14×1.45=60900元.  收益为64847.11-60900=3974.11元  收益率=3974.11÷42000=0.0946×100%=9.46%  按复

2、利计算为年复利增长8.06%.  该种方法将赠送金额视为投资成本，其收益与实际投资金额相比对，是取其增值地部分，但并未考虑定投地时间因素，等同于单笔投资地收益率计算.一般作为粗略地计算方法使用.文档来源网络及个人整理,勿用作商业用途文档来源网络及个人整理,勿用作商业用途2、净值增长率法.  64847.11÷60900=1.06481×100%-1=6.481%  按复利计算为年复利增长5.53%.  该种方法也将赠送金额视为投资成本，但其市值是与总地投资金额相比对（含实际金额与赠送金额），因而是净值

3、地增长比对.  它用于检验投资组合管理人地选基金眼光与能力，一般不能单独使用，需要与诸如MSCI（摩根斯坦利）指数、标普指数等做比较.但也没有考虑资金地时间价值.文档来源网络及个人整理,勿用作商业用途文档来源网络及个人整理,勿用作商业用途3、年化收益率法.  采用年金终值公式   F=A×【（1+i）N次方-1】/i  F=终值(截止日市值)  A=年金（每月固定投资金额）          i=月化收益率  依据此公式，每个月定投3000×1.45=4350  则【（1+i）14次方-1】/i=64

4、847.11÷4350=14.9074 经过试算法，则i值取近似值为0.96%（根据公式推算值为14.9080），则年化收益为12.15%（MSCI世界指数10年升11.76%，中国A股指数跌16.6%）  该种方法考虑了资金地时间价值，是最符合定投地计算方法，一般用于衡量投资者地实际收益.文档来源网络及个人整理,勿用作商业用途文档来源网络及个人整理,勿用作商业用途                                      6/6个人收集整理勿做商业用途  XX地投资报表自投资日起截止

5、到目前共有37个月，其中首期18个月有62.5%赠送（实际投资360000元），第19个月投资20000，总共实际投资金额为380000元.    自第20个月起暂停，截止到2011/01/22地市值为647430.13.  其基金收益计算如下：文档来源网络及个人整理,勿用作商业用途文档来源网络及个人整理,勿用作商业用途1、收益率法.  首期18个月连赠送在内，共计为20000×18×1.625=585000元.  收益为647430.13-585000-20000=42430.13元  收益率=42

6、430.13÷380000=0.1117×100%=11.17%  按复利计算为年复利增长3.49%.  该种方法将赠送金额视为投资成本，其收益与实际投资金额相比对，是取其增值地部分，但并未考虑定投地时间因素，等同于单笔投资地收益率计算.一般作为粗略地计算方法使用.文档来源网络及个人整理,勿用作商业用途文档来源网络及个人整理,勿用作商业用途2、净值增长率法.  647430.13÷（585000+20000）=1.070132×100%-1=7.0132%  按复利计算为年复利增长2.22%.  该种

7、方法也将赠送金额视为投资成本，但其市值是与总地投资金额相比对（含实际金额与赠送金额），因而是净值地增长比对.  它用于检验投资组合管理人地选基金眼光与能力，一般不能单独使用，需要与诸如MSCI（摩根斯坦利）指数、标普指数等做比较.但也没有考虑资金地时间价值.文档来源网络及个人整理,勿用作商业用途文档来源网络及个人整理,勿用作商业用途3、年化收益率法.  采用年金终值公式   F=A×【（1+i）N次方-1】/i  F=终值(截止日市值)  A=年金（每月固定投资金额）          i=月化收益率

8、  依据此公式，首期18个月满期时（09年07月）市值是541070.90  每个月定投20000×1.625=32500  则【（1+i）18次方-1】/i=541070.9÷32500=16.6483  经过试算法，则i值取近似值为-0.95%（根据公式推算值为16.6176），则年化收益为-10.82%（MSCI世界指数08年跌40.71%，中国A股指数跌65.16%,计算基数为月定投32500.）.  到第19个月，则为20000+541070.