我国影子银行洗钱风险及其对策研究

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1、个人收集整理勿做商业用途封面作者：ZHANGJIAN仅供个人学习，勿做商业用途11/14个人收集整理勿做商业用途我国影子银行洗钱风险及其对策研究-金融银行论文我国影子银行洗钱风险及其对策研究中国人民银行海口中心支行课题组（中国人民银行海口中心支行，海南海口570105）摘要：近几年，我国影子银行在金融脱媒、资金脱媒的不断演进中迅速发展起来，尤其各类理财产品、非银行金融机构销售的信贷类产品等创新性影子银行不断发展壮大。然而，金融市场的监管却没有及时为新兴行业保驾护航，经营不规范、风险不可控等问题仍然存在，极易沦为为不法分子清洗黑钱的通道。本文对我国影子银行

2、的洗钱风险进行分析探究，并提出相关意见和建议。关键词：影子银行；洗钱风险；研究中图分类号：F832.3文献标识码：粤文章编号:员园园猿原怨园猿员（2016）02原园园51原园4DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2016.02.11一、影子银行基本内涵（一）涵义影子银行（ShadowBankingSystem）的概念由美国太平洋投资管理公司执行董事麦卡利（McCulley）在2007年美联储年度会议上首次提出，他认为影子银行是“从事银行业务却没有收到政府监管的各类实体的活动之和”，包括投资银行、对冲基金、货币市场基金、债券、保险公司

3、、结构性投资工具（SIV）等非银行金融机构。国际货币基金组织在200811/14个人收集整理勿做商业用途年发布的《全球金融稳定报告》中，第一次提出了“准银行体系”，指出影子银行不仅仅指代一个独立的金融机构，还包括一系列可以替代传统银行业务的部门或金融工具。目前，较为权威的定义是由国际金融理事会提出的定义：“在银行监管体系之外的信用中介体系，包括组织实体和业务活动”，涵盖投资银行、货币市场基金、私募股权基金、金融公司等。在我国，影子银行至今还没有统一的概念。中国社科院金融研究所金融产品中心副主任袁增霆认为，“中国的‘影子银行’主要指银行理财部门中典型的业务

4、和产品，特别是贷款池、委托贷款项目、银信合作的贷款类理财产品”。该研究所金融重点实验室主任刘煜辉认为，中国的“影子银行”包含两部分，一部分主要包括银行业内不受监管的证券化活动，以银信合作为主要代表，还包括委托贷款、小额贷款公司、担保公司、信托公司、财务公司和金融租赁公司等进行的“储蓄转投资”业务；另一部分为不受监管的民间金融，主要包括地下钱庄、民间借贷、典当行等。2014年1月，《国务院办公厅关于加强影子银行监管有关问题的通知》（国办发[2013]107号）对国内的影子银行给出较为完整的界定，即我国影子银行主要包括三类：一是不持有金融牌照、完全无监督的信

5、用中介机构，包括新型网络金融公司、第三方理财机构等。二是不持有金融牌照，存在监管不足的信用中介机构，包括融资性担保公司、小额贷款公司等。三是机构持有金融牌照，但存在监管不足或规避监管的业务，包括货币市场基金、资产证券化、部分理财业务等。（二）特点1.交易模式采用批发形式。商业银行的零售模式以强大的资金支持满足不同的贷款需求，随着交易规模的扩大，整体违规概率趋于下降；影子银行的批发模式是汇集多方资金去满足某一个人、企业或组织的资金需求，其违约率与商业银行相等，但由于所占资金量的扩大而可能导致违约金额上升。11/14个人收集整理勿做商业用途2.场外交易不透明

6、。影子银行对其结构复杂的产品公开披露的信息较少，在运作过程中使用了多层次的金融衍生工具，产生的多种金融衍生品交易大都在柜台交易市场进行，信息披露制度很不完善。3.使用较高的杠杆率。影子银行长期处于监管之外，又不具备商业银行那样丰厚的资本金，却具有和商业银行类似的中介功能，因此影子银行在融资贷款过程中使用较高的杠杆率，放大其可贷资金规模，大量利用财务杠杆举债经营。（三）分类本文从监管部门管理的角度出发，按监管的力度强弱将我国的影子银行分为三个类别：一是从事增信或抵押类金融业务，如信托公司、财务公司、担保公司、私募基金公司、融资租赁公司；二是具有以银信合作式

7、银行理财产品为代表的银行表外业务，如银行理财产品、委托贷款等；三是广泛的民间金融借贷业务，如商会、互助基金、P2P网络借贷等。二、国内影子银行监管情况（一）增信或抵押类金融业务11/14个人收集整理勿做商业用途从事增信或抵押类金融业务的影子银行，我国已通过分业监管的模式对其做出了相应监管，如信托公司、金融租赁公司、财务公司等已纳入反洗钱监管范围，这些机构执行反洗钱政策和制度，履行反洗钱职责，业务运转相对良好，风险相对较小。而担保公司、私募基金公司等尚未纳入反洗钱义务主体范围，根据《融资性担保公司关联暂行办法》规定，融资性担保公司由各省市政府确定监管部门具

8、体负责本辖区融资性担保机构的准入、推出、日常监管和风险处置，并向部际联席会议报告