基于财务成本优化的集团现金池管理系统的设计与实现

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1、基于财务成本优化的集团现金池管理系统的设计与实现AbstractKeyWords：CashPooling，FinancialCostSaving，RCPSP,HybridGeneticAlgorithm．-3-基于财务成本优化的集团现金池管理系统的设计与实现绪论1．1．研究背景第一章绪论随着规模庞大的跨区域企业集团的形成，集团公司总部对集团内部资金控制、调度的需求与日俱增。集团下辖各分支机构在同一时点上，一些子公司资金剩余，但由于规模限制没有很好的投资机会，使得大量资金闲置，造成机会成本损失；而另一些公司资金不足，只能以较高的成本从外部银行筹集。集团公司迫切需要利用商业银行遍布

2、全国的资金清算网络，实现各分支机构间资金的实时调拨和余额调缺，使集团总部可以充分利用集团整体资金，从而使集团融资费用最小化，在集中资金的同时还能加强总部对分支机构的财务控制能力。为满足大型集团企业的资金集中管理需求，现金池(CashPooling)模式应运而生。现金池堪称是目前世界上最有效率的一种现金管理方式，境外很多跨国公司普遍采取现金池进行资金管理【4】。花旗、汇丰、德意志、渣打银行等外资银行把全球现金管理作为重要业务带入我国的同时，也将现金池这一比较新鲜的资金管理模式呈现在中国现金管理市场面前。这一模式伴随着我国监管政策的转变而得以实施，尤其是在2005年10月国家外汇管

3、理局出台浦东9条措施之后，才使得中国的集团企业能够将现金池作为加强自身现金流动性管理的工具选择。1．2．本文工作及创新本文在实现了包括资金自动划转、目标余额管理、委托贷款计价、网上利率维护、利息自动拨付、账户日间透支、日终统一结算、网上信息查询等常规现金池业务之外，通过对集团现金池业务的研究，发现在现金池的实施过程中，虽然通过采用现金池模式为集团企业赢得了以委托贷款利率优惠为主要形式的财务成本节约，但是仍然存在着在调配现金池委托贷款时面临的暂时现金池资金余额不足的现象，然而这种余额不足往往都伴随着当日或次日集团内部公司之间的资金交易而快速得到缓解。这种暂时性的现金池资金余额不足

4、现象所带来的危害不仅仅是无法满足集团内部公司融资需求这么简单，无法从现金池内部获得委托贷款则意味着要从外部银行获得市场价格的长期和短期贷款。对于集团现金池业务主要客户——拥有上百家子公司的大型集团企业来说，这样的架空现金池功能的基于财务成本优化的集团现金池管理系统的设计与实现绪论现象已经成为了侵蚀现金池委托贷款优惠利率所带来的财务成本节约的主要诱因。伴随集团现金池业务的发展，其资金集中管理模式出现了一种新的发展趋势，不仅要求下属企业在日间统一结算之前上报现有的资金存量信息和当日内的资金流量信息，还要求提交未来一段时间间隔内的资金流入流出量的预测【4】。这就为现金池模式发挥其资金

5、集中管理职能、最大程度的调配集团内部资金余缺创造了更大的操作空间，不但可以实现在空间上调配集团内部不同公司之间的资金，还可以实现在时间上的预测、调配集团内部资金，使得主要针对减少现金池财务成本的优化成为可能。本文在研究了国内外先进资金管理模式的基础上，结合国内金融政策法规及应用现状，设计实现了符合国内企业需要的集团现金池管理系统。本文的创新在于将现金池成本优化模型抽象成为资源受限项目调度问题，为在求解质量和求解效率上寻找到平衡，采用结合了遗传算法和模拟退火算法的混合遗传算法作为智能优化算法，来解决现金池成本优化问题。1．3．本文组织架构本文的具体章节安排如下：第一章：绪论，介绍

6、本课题的研究背景、本文工作和创新，以及全文架构。第二章：介绍了集团现金池业务主要特点、作用，深入研究了现金池业务存在的问题，概要性的说明了本文提出的解决方案。第三章：介绍了本文用来求解集团现金池成本优化问题时引入的资源受限项目调度问题的基本理论和目前出现的解决方法，并着重介绍了本文所采用的混合遗传算法中涉及到的遗传算法以及模拟退火算法的相关知识。第四章：详细介绍了本文是如何实现有别于常规现金池系统的成本优化功能的，介绍了该模块的设计和实现，阐述了如何将集团现金池成本优化问题抽象为资源受限项目调度问题，以及解决该问题时用到的混合遗传算法的具体实现。第五章：介绍了基于财务成本优化的

7、集团现金池系统的基本功能模块设计，详细介绍了集团现金池系统的系统架构、数据库设计、算法流程等。展示了单纯依靠现金池委托贷款收益模型时所能给集团带来的收益，以及通过引入财务成本优化模块后为集团现金池系统所节约的税费成本。第六章：对本文提出的拥有财务成本优化功能的现金池系统加以总结，并对进一步的研究工作进行展望。基于财务成本优化的集团现金池管理系统的设计与实现集团现金池业务概览第二章集团现金池业务概览对于企业集团而言，一个非常重要的资金管理要求就是要实现集团系统内的资金资源有条件共享。企业集团现