电大《财务管理》形成性考核册参考答案

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1、电大【财务管理】形成性考核册参考答案财务管理作业11、某人在2005年1月1日库入银行1000元，年利率4%。求计算：（1）每年复利一次，2008年1月1日存款的余额是多少？（2）每季度复利一次，2008年1月1日存款的余额是多少？解：（1）1000*(1+4%)3=1000*1.125=1125元（2）1000*(1+1%)12=1000*1.127=1127元2、已知：企业年初打算存入一笔资金，3年后一次取出本利和100,000元，存款利率为6%，按复利计息。要求：计算企业现在应存入多少钱？解：PV=S/(1+i)n=100000/(1+6%)3=100000*0.840=

2、84000元3、某企业每年末存入银行100,000元，准备5年后用于某项更新改造，若银行年利为10%，5年后该企业可提出多少资金？解：SA=A*（F/A,10%,5）=100000*6.105=610500元4、某企业准备现在存入一笔资金，从第3年初开始，每年20000元，共5年，若银行利率为10%，问现在需存入多少钱？解：P=A*(P/A,10%,5)*（F/S,10%,1）=20000*3.791*0.909=68920.38元5、假设某公司董事会决定自今年起建立偿债基金，即在5年内每年末存入银行等额款项，用来偿还该公司在第6年初到期的公司债务1000000元。若银行存款利

3、率为9%，每年复利一次。试问该公司每年末需存入银行多少等额款项？解：查得：（F/A,9%,5）=5.985,A=1000000/5.985=167084.38元6、某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方案：（1）从现在起，每年年初支付20万元，连续支付10次，共200万元；11（2）从第5年开始，每年年初支付25万元，连续支付10次，共250万元。假设该公司的资金成本率为10%，应选择何种方案？解：方案一：P=20*[(P/A,10%,9)+1]=20*6.759=135.18万元方案二：P=25*(P/A,10%,10)*(P/F,10%,3)=25*60145*0.751

4、=115.37万元所以应选择方案二。6、银行1000万元给A企业，第5年末要求归还贷款本息1600万元，问银行向企业索取的贷款利率为多少？解：1000=1600（P/F,I,5）则（P/F,I,5）=0.625查复利现值系数表，与n=5相对应的贴现率中，9%的现值系数为0.65，10%的现值系数为0.621，因此该贴现率必定在9%和10%之间，用插值法计算如下：(10%-X)/1%=（0.621-0.625）/(0.621-0.65）该贷款利率=10%-0.138%=9.862%7、某投资项目目前投入资金20万元，每年有4万元的投资收益，投资年限为8年，则该项目的投资报酬率为多

5、少？解：20=4（P/A,I,8）则（P/A,I,8）=5查年金现值系数表，当对应的n=8时，i=11%；年金现值系数是5.146，当i=12%，年金现值系数是4.968，因此该项目的报酬率在11%-12%之间。插值法计算如下：(11%-X)/(12%-11%)=(5.146-5)/(4.96-5.146)，该项目的投资报酬率X为11.82%9、某企业拟购买一台柴油机，更新目前的汽油机。柴油机价格较汽油机高出2000元，但每年可节约燃料费用500元。若利率为10%，则柴油机应至少是用多少年对企业而言才有利？解：已知PA=2000，A=500，i=10%，则P/A10%,n=20

6、00/500=4查普通年金现值系数表，与i=10%相对应的系数中，大于4的系数值为4.3553，对应的期数为6，小于4的系数值为3.7908，对应的期数为5，因此期数必定在5和6之间，用插值法计算如下：(6-x)/（6-5）=(4.3553-4)/（4.3553-3.7908）期数x=5.4年，即此柴油机至少是用5.4年对企业而言有利。1110、如果无风险收益率为10%，市场平均收益率为13%，某种股票的β值为1.4。要求：（1）计算该股票的必要收益率；（2）假设无风险收益率上升到11%，计算该股票的收益率；（3）如果无风险收益率仍为10%，但市场平均收益率增加至15%，该股票

7、的收益率会受到什么影响？解：(1)该股票的收益率：K=10%+1.4*(13%-10%)=14.20%(2)K=Rf+βJ*(km-Rf)=11%+1.4*(13%-11%)=13.8%(3)必要报酬率=Rf+βJ*(km-Rf)则K=10%+1.4*(15%-10%)=17%财务管理作业二1、某公司有关资料如下：（1）某公司2008年末资产负债表（简表）列示如下：资产负债表单位：千元资产负债及所有者权益项目金额项目金额现金300应付账款3300应收账款2700应付费用1430存货4800长