股票投资组合的多元统计方法

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1、股票投资组合的多元统计方法27目录摘要5Abstract6第1章绪论71.1选题背景71.2选题意义7第2章多元统计分析与投资组合72.1多元统计分析72.1.1多元统计分析模型概述72.1.2多元统计分析方法82.2投资组合82.2.1投资组合理论82.2.2马科维茨的均值—方差理论82.2.3均值—方差投资组合模型9第3章主成分分析原理93.1主成分分析方法93.2模型的建立9第4章基于主成分分析的股池建立114.1指标的选取114.1.1财务指标的选取114.1.2样本的选取134.2主成分分析134.2.1用SPSS软件进行数据

2、处理134.2.2股池的建立16第5章建立股票投资组合模型195.1样本数据选取195.2均值——方差模型实例195.3模型的检验20结论21模型的评价21模型的改进建议22致谢语23参考文献23附录2427附录一沪深两市22家上市公司2011年数据24附录二五只股票2011年一季度日收盘价数据25附录三五只股票日收益率数据27附录四用Lingo求解投资比例（程序）2827股票投资组合的多元统计方法摘要随着我国市场经济的进一步发展，证券投资已成为企业与个人投资的热点，而证券投资是收益与风险并存的一大投资方向。在众多上市公司中，如何选择行

3、业股票，是股票投资者的热门话题，而在同一行业上市公司中，也是良莠不齐，投资者应该用综合的眼光分析上市公司的财务状况和发展潜力，并依此进行分散化投资才能在较小的风险下取得较好的收益。本文使用多元统计分析的方法结合马科维茨的投资组合理论，对股票投资组合进行理论分析和实例分析。笔者从国泰君安锐智版行情软件中选取沪深的22家上市公司作为股票样本，并根据2011年第一季度的财务报表选出9个财务指标，利用SPSS软件对这9个财务指标进行主成分分析，根据分析结果，得出得分排名。依此进行分析选取具有相对较高投资价值的股票，并由此建立由五只股票构成的股票

4、池。结合马科维茨的均值—方差投资组合模型建立目标函数，利用Lingo软件求出使得投资组合在风险最小的情况下收益最大的最优投资比例，并对模型进行检验。本文数据来源权威、思路清晰，所得结果科学合理，利用主成分分析方法结合马科维茨的均值—方差投资组合模型，在规避风险的同时提高了股票投资收益的可能性，为广大投资者确定投资组合的应用提供了有效途径，具有一定的可行性和推广性。关键词：多元统计分析主成分分析SPSS投资组合均值—方差模型Lingo27StockportfolioofmultivariatestatisticalmethodsAbstr

5、actWiththefurtherdevelopmentofChina'smarketeconomy,securitiesinvestmenthasbecomeahotbusinessandpersonalinvestment,whileportfolioinvestmentincomeandrisksisabiginvestment.Amongthemanylistedcompanies,howtochoosethestockindustry,isahottopicstockinvestors,andlistedcompaniesin

6、thesameindustry,butalsomixed,investorsshouldbelistedwithacomprehensivevisionofthecompany'sfinancialsituationanddevelopmentpotential,andsothedecentralizedinvestmentriskcanbeachievedunderthesmallerthebetterreturns.Thisarticleusesmultivariatestatisticalanalysismethodcombine

7、sMarkowitz'sportfoliotheory,thetheoreticalstockportfolioanalysisandcaseanalysis.TheauthorquotesfromGuotaiAnRuizhiversionofthesoftware,selectthe22listedcompaniesinShanghaiandShenzhenasthestocksample,andinaccordancewiththefirstquarterof2011financialstatementselectninefinan

8、cialindicators,theuseofSPSSsoftware,financialindicatorsinthesenineprincipalcomponentsanalysis,according