基于block-bootstrap的银行内部评级系统区分力度量

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1、基于Block-Bootstrap的银行内部评级系统区分力度量天津财经大学经济学院摘要:内部评级法允许合格银行自行计算其资本要求，评级质量因而就显得至关重要。本文应用ROC曲线及其AUC量度检验评级系统的区分力，并针对多数银行违约数据不足和现有验证均假设违约独立的现实问题，引入Block-Bootstrap方法，在保持样木原有违约相关结构的同时，扩充检验样木规模;然后，通过具体实例计算、比较原样本与Block-Bootstrap方法扩充样本两种情况得出的评级系统ROC曲线和AUC量度值的准确性。关键词：内部评级系统;区分力度量;Block-Bootstrap;R0C曲

2、线;收稿日期:2017-02-14基金：教育部人文社会科学研究基金青年资助项目(12YJC790116)MeasuringtheDiscriminatoryPowerofInternalRatingSystemsBasedontheBlock-BootstrapApproachLIUJiu—biaoSchoolofEconomics,TianjinUniversityofFinance&Economics;Abstract：Theinternalratings-basedapproachallowsthequalifiedbankstocalculatetheirca

3、pitalrequirementsontheirown,sothequalityoftheirratingiscrucial.Forsolvingtheproblemsthatthemajorityofbanksdon，thavesufficientdefauItdataandtheexistingverificationareallassumedasindependentdefault,thispaperbringsBlock-Bootstrapapproachtoextendthesamplesizewithmaintainingtheoriginaldefaul

4、tcorrelationstructure.Andthen,itusestheROCcurveanditsAUCtomeasurethediscriminatorypoweroftheinternalratingsystem.Finally,theaccuracyoftheROCcurveandtheAUCmeasurementoftheinternalratingsystemarcobtainedthroughanexamplecalculationandcomparisonoftheoriginalsamplesandtheBlock-Bootstrapones.

5、Keyword：internalratingsystems;discriminatorypower;Block-Bootstrap;ROCReceived：2017-02-141引言一直以来，商业银行作为金融中介的核心竞争力都体现在其对所持信贷资产风险的有效管理，这也是它能够顺利度过经济衰退吋期的根本保证。以前的信用风险评估只靠经验、直觉和少数专家的判断，而随着巴塞尔协议II、m的逐步实施，作为核心技术的内部评级法（1RB）正在成为国际领先银行进行信用风险管理的主流模式，其使用自己的信息数据、模型方法评估借款人的风险程度与规模，能够支持风险量化技术的客观化与标准化，但

6、也衍牛出评估判断失误的模型风险，美国次债危机已经清楚地表明了这一点。为确保评级质量，巴塞尔委员会要求“使用内部评级法的银行必须定期对评级体系进行验证”，其中区分力度量是这一内部评级性能验证要求的最重要实现UL区分力是指评级区分履约人和违约人的能力，表征系统对借款人排序的正确程度R1。区分力高代表系统预测为高信用等级的借款人未来基木不会发牛违约，区分力低则意味着系统预测为高信用等级的借款人未来不一定不会发生违约。现有的区分力度量方法大多假设拥有大量、稳定的统计样本和较多的违约观察值,但事实上：（1）真正具备长期经营记录、足够丰富历史数据的大型银行毕竟属于少数。（2）即使

7、是大型银行，高质量信用组合的规模一般也比较小，这种组合可能多年没有发生过违约。（3）银行会根据累积的经验不断对评级系统进行修正，导致检验很可能使用的是过时的信息。简单的Bootstrap模拟虽然可以通过重复抽样扩大样本容量，却无法体现违约事件之间固有的相关性质回_,只有借助相关数据样本扩充的Block-Bootstrap方法能够同时实现上述两个目的，使对评级系统区分力的度量更为准确。因此，本文针对多数银行违约数据不足和现有验证均假设违约独立的问题，立足于己有样木、特别是违约样木信息，且尽可能保持违约样木的固有相关结构，引入Block-Bootstra