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1、城市商业银行发展与中小企业融资博弈分析许南金r融巫肛盯ANCIALCOMPUTEROF}1UANAN行业治理2007年12月10日第12期城市商业银行发展与中小企业融资博弈分析♦桂林市城市商业银行路错摘要:木文运用博弈论的方法，分析了在信贷风险控制过程中，中小企业与商业银行的博弈关系，寻求城市商业银行对屮小企业信贷风险的控制方法•最后，从改善贷款技术，提高信用分析能力,开发信贷产品和加强信贷管理四方面，对信贷风险的控制提出了对策建议.关键词:城市商业银行;中小企业;信贷风险，引言我国的城市商业银行在成立之初，即从自身的经营特点和资金实力出
2、发，将目标客户群锁定为中小企业•中小企业信贷融资的市场需求很大，同时也存在巨大的风险，中小企业贷款的风险在哪里？程度有多大?如何控制风险?这些问题成为城市商业银行信贷管理过程中的关键.木文通过对现有风险控制技术的分析,结合国内外最新的理论观点，以博弈论为分析T具，从风险控制技术，金融产品创新和信贷组织结构重组三方面,力求寻找一套切实可行的城市商业银行对中小企业信贷风险分析，控制的创新思路和操作方法.二，城市商业银行信贷风险成因分析（一），中小企业的信贷风险1•中小企业抗风险能力弱•一些中小企业由于生产技术水平低，产品开发能力差，管理水平落
3、后，人才缺乏等问题,经常而临亏损甚至破产的风险.1•银行与企业Z问信息不对称•多数屮小企业财务管理制度不规范，缺乏精通财务会计业务的专业人员•另外，由于企业管理者素质不高，经常出现使用假造的供货合同，资信和财产证明来骗取银行贷款现象•再者，中小企业遍布城乡，涉及齐行各业,银行难以对其信息进行全面细致的了解.2.信用意识淡薄.中小企业通过成立有限责任公司，兼并，重组，合资等形式，使资木短期内集聚，企业规模迅速扩大，但一些中小企业借改制之名，行逃债之实,给商业银行带来严重损失.3•屮小企业可用來抵押担保的合格资产较少.商业银行一般要求企业以厂
4、房，设备等同定资产作抵押发放贷款，而我国中小企业，特别是民营企业在经营发展过程中大量采取挂靠集体，合资合作经营的方式，不同程度地存在着机器，设备，房屋等固定资产所有权和土地使用权不明确的问题，很难符合担保或抵押的条件.（二），城市商业银行与中小企业信贷博弈分析商业银行与企业之间的信贷博弈是一种不完全信息的动态博弈•我们首先把企业分为低风险企业L和高风险企业H两种，并设银行的贷款本金为B,贷款利息为I,因此贷款本息为R二B+I,I1有R>B.低风险企业L由于能够按期归还本息,因此会在申请贷款时提供真实材料，低风险企业获得贷款后可以取得
5、的收益UL,偿还银行的本息R之后，获得净收益UL—R,有UL>R・银行获得收益R,且有R>B.如果低风险企业不能获得贷款，则企业净收益为0.银行保留了本金B.高风险企业H由于有可能造成贷款损失，因此为了取得银行的贷款往往会提供虚假材料，成本为F.高风险企业以概率P获得银行的贷款后,设收益DEC,10,2007N0.12行业治理2007年12月10日第12期许扔金骷电
6、i蕾.为S,此时企H的净收益为S—F,且有S>F.S<B.此时，银行的债权往往难以保障，贷款有可能成为呆坏账而损失，银行也有可能及时采取措施进行风险分
7、散，转移或化解，这样会减少贷款损失,因此银行的收益为aB（O<a<l）,J4有aB二B—S,即S=B—aB=（1一a）B.高风险企业H以（1一P）的概率被银行甄别其风险而被拒绝贷款时,企业收益为一F,银行则保住了本金B.为了便于分析，我们引入一个虚拟的自然人N参与博弈,可以得博弈树，如图1所示：N,1低风险/,,,高险I/,H）ffl,0jr80不货,，不贷贷,，小贷It(R,【Jl._T)(l{.O)(I}{.f{-r'-aB)(B-F)图1自然人N与银行博弈树在博弈的第一阶段,自然人N百先行动选择自己企业的风险类型.第二阶
8、段，企业进行选择中请还是不中请，这取决于中请贷款给企业带来的期望收益是否为正值.而不论对于企业L还是企业H,申请贷款的期望收益均大于0,因此两类企业都会选择申请贷款•第i阶段，银行则根据白己所判断的企业风险的大小来决定贷款发放•在最优状况下，银行能够判别企业的风险程度•由于R&g(;B,银行会贷款给低风险企业L;由于aB<B,银行不会贷款给高风险企业.在现实的信贷过程屮，即使银行能够准确地进行信用风险的分析，由于具体参与者是银行的信贷人员，因此，还存在着信贷人员违规操作的可能性，即道德风险的存在•此时的博弈则变成了银行信贷人员与企业
9、之间的博弈.银行信贷人员和企业Z间的信贷博弈树，如图2所示:f}I}晴,,申请申请,/,,,不申请((0,0))・.2(0,0)八，贷/I,不(0.0)(M—PS—F—M)(0—F)图2信贷
