现金流测算公式

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1、一、常用财务指标一般分类及计算  一、偿债能力指标  (一)短期偿债能力指标  1.流动比率=流动资产÷流动负债  2.速动比率=速动资产÷流动负债  3.现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100%  (二)长期偿债能力指标  1.资产负债率=负债总额÷资产总额  2.产权比率=负债总额÷所有者权益  二.营运能力指标  (一)人力资源营运能力指标  劳动效率=主营业务收入净额或净产值÷平均职工人数  (二)生产资料营运能力指标  1.流动资产周转情况指标  (1)应收账款周转率(次)=主营业务收入

2、净额÷平均应收账款余额  应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务收入净额  (2)存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货  存货周转天数=平均存货×360÷主营业务成本  (3)流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额÷平均流动资产总额  流动资产周转期(天数)=平均流动资产总额×360÷主营业务收入净额  2.固定资产周转率=主营业务收入净额÷固定资产平均净值  3.总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额  三.盈利能力指标  (一)企业盈利能力的一般指标  1.主营业务利润率=利润÷主营业务

3、收入净额  2.成本费用利润率=利润÷成本费用  3.净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%  4.资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所百者权益×100%  (二)社会贡献能力的指标  1.社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额  2.社会积累率=上交国家财政总额÷企业社会贡献总额  四.发展能力指标  1.销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额÷上年销售(营业)收入总额×100%  2.资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%  3.总资产增长率=本年总资产增长额÷

4、年初资产总额×100%  4.固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值×100%  二、常用财务指标具体运用分析  1、变现能力比率  变现能力是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。  (1)流动比率  公式:流动比率=流动资产合计/流动负债合计  意义:体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多,短期债务越少,则流动比率越大,企业的短期偿债能力越强。  分析提示:低于正常值,企业的短期偿债风险较大。一般情况下,营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率

5、的主要因素。  (2)速动比率  公式:速动比率=(流动资产合计-存货)/流动负债合计  保守速动比率=0.8(货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额)/流动负债  意义:比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比,以衡量企业的短期偿债能力。  分析提示:低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠。  变现能力分析总

6、提示:  (1)增加变现能力的因素:可以动用的银行贷款指标;准备很快变现的长期资产;偿债能力的声誉。  (2)减弱变现能力的因素:未作记录的或有负债;担保责任引起的或有负债。  2、资产管理比率  (1)存货周转率  公式:存货周转率=产品销售成本/[(期初存货+期末存货)/2]  意义:存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率,缩短营业周期,可以提高企业的变现能力。  分析提示:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转率越高,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响

7、企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容。  (2)存货周转天数  公式:存货周转天数=360/存货周转率  =[360*(期初存货+期末存货)/2]/产品销售成本  意义:企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率,缩短营业周期,可以提高企业的变现能力。  分析提示:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转速度越快,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容。  (3)应收账款周转率  定义:指定的分析期间内应

8、收账款转为现金的平均次数。  公式:应收账款周转率=销售收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2]  意义:应收账款周转率越高,说明其收回越快。反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债能力。  分析提示:应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况:第一,季节性经营的企业;第二,大量使用分期收款结

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