财务管理课程主要知识点思维导图及公式汇总精选

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1、财务管理课程主要知识点及公式第一部分基础知识1、一次性收付款的现值和终值计算单利终值：F＝P＋P×i×n＝P×（1＋i×n）单利现值：P＝F/（1＋i×n）复利终值：F＝P×（1＋i）n用符号（F/P，i，n）表示复利现值：P＝F×（1＋i）－n用符号（P/F，i，n）表示*复利现值系数（P/F,i,n）与复利终值系数（F/P,i,n）互倒2、年金的终值与现值普通年金普通年金终值：用符号（F/A，i，n）表示偿债基金：记作（A/F，i，n）普通年金现值：用符号（P/A，i，n）表示资本回收额：记作（A/P,i，n）预付年金预付年金终值：方法一：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]即预付年金

2、终值系数与普通年金终值系数的关系：期数＋1，系数－1方法二：F＝普通年金终值×（1＋i）预付年金现值：方法一：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]即预付年金终值系数与普通年金终值系数的关系：期数＋1，系数－1方法二：P＝普通年金现值×（1＋i）递延年金递延年金终值：F＝A×（F/A，i，n）和计算普通年金终值类似递延年金现值：【方法1】两次折现：P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）【方法2】年金现值系数之差P＝A[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]永续年金：3、报价利率、计息期利率和有效年利率计息期利率＝报价利率/每年复利次数有效年利率式中，r——报价利率　m——每年复利

3、次数报价利率下终值　4、风险与报酬风险报酬率=风险报酬系数*变化系数投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率=纯利率＋通货膨胀率＋风险报酬率5、成本性态分析总成本＝固定成本+变动成本+混合成本A固定成本：约束性固定成本、酌量性固定成本B：变动成本C：混合成本：半变动成本、延期变动成本、半固定成本、曲线式混合成本混合成本分解方法：1高低点法：y＝a＋bx　固定成本a＝最高点业务量成本－单位变动成本×最高点业务量或：＝最低点业务量成本－单位变动成本×最低点业务量2.回归分析法y＝a＋bxb=6、本量利分析息前税前利润　　EBIT＝Q（P－V）－F几个相关概念：概念公式说明边际贡献Tcm销售收入－变

4、动成本（单价－单位变动成本）×销售量单位边际贡献cm单价P－单位变动成本V边际贡献＝单位边际贡献×销售量变动成本率bR变动成本/销售收入＝单位变动成本/单价　边际贡献率cmR边际贡献/销售收入＝单位边际贡献/单价边际贡献率＋变动成本率＝1保本点作业率保本点销售额/实际销售额　安全边际率安全边际额/实际销售额保本点作业率＋安全边际率＝1第二部分筹资管理1、权益筹资方式2、负债筹资方式3、外部融资需求销售百分比法：外部融资需求量＝增加的营运资金－增加的留存收益＝增加的资产－增加的负债－增加的留存收益*要注意固定资产的利用是否饱和4、资本成本银行借款资金成本率融资租赁资本成本：求解内含报酬率的方

5、法解答现金流入现值（租赁设备原值）＝　现金流出现值（各期租金现值＋残值现值）C=R*(P/A,i,n)+S*(P/F,i,n)采用插值法求出i负债类筹资成本，要考虑所得税的影响固定股利增长率模型，普通股资本成本：留存收益资本成本：与普通股成本相同但不考虑筹资费用综合资本成本：权数可以有三种选择：即账面价值权数、市场价值权数和目标价值权数5、杠杠系数当企业不存在优先股时：　　当企业存在优先股时　　计算某一年的经营杠杆系数，应用的是上一年的数据6、资本结构优化综合资本成本比较法：通过计算和比较各种可能的筹资组合方案的综合资本成本，选择综合资本成本率最低的方案。每股收益比较法：每股收益（）每股收

6、益无差别点：就是不同筹资方式下每股收益都相等时的息税前利润或业务量水平，无论采用债务筹资还是股权筹资每股收益都是相等的计算公式：=【决策原则】如果预期的息税前利润大于每股收益无差别点的息税前利润，则运用负债筹资方式，小于时则采用股权筹资方式第三部分投资管理1、项目投资项目计算期（n）＝建设期（s）＋运营期（p）现金流量-建设期投资在相关年度的年初发生，流动资金的投资在经营期开始时发生，项目终结时回收流动资金和固定资产投资的残值；经营期的现金净流量发生在年末。经营期的营业NCF=税后净利润+年折旧及摊销=（收入-经营成本-年折旧及摊销-营业税金及附加）*（1-所得税率）+年折旧及摊销经营成本

7、指的是经营期内为满足正常生产经营而需要用现金支付的成本。2、投资决策评价指标静态评价指标（投资利润率、静态投资回收期）动态评价指标（净现值、净现值率、内含报酬率）净现值NPV＝未来现金流入的现值—未来现金流出的现值内含报酬率，令净现值＝0,采用逐步测试法或年金法计算内含报酬率IRR当NPV＞0时，NPVR＞0，IRR＞基准收益率；当NPV＝0时，NPVR＝0，IRR＝基准收益率；当NPV＜0时，NPVR＜0，IRR＜基准