上市公司内部控制信息披露与财务绩效相关性实证研究

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1、独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得垂强怒或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。学位论文作者签名：够鸭签字日期：伊r>年哗月’。日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解戳有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权事晦髓可

2、以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。(保密的学位论文在解密后适用本授权书)学位论文作槲：带跨毒臌：铴签字日期：7。哆年叶月弓。日签字日期：≯哆‘年叶月’。日学位论文作者毕业去向：工作单位：电话：通讯妯士II：邮编：摘要21世纪初爆发的一系列财务舞弊丑闻极大地引发了人们对资本市场有效性的关注，全世界范围内不断增强对上市公司内部控制的监管，在全球资本市场上掀起了加强内部控制的浪潮。我国也顺应时代要求，监管部门相继出台了相关的制度规范，随着《企业内部控制基本规范》、

3、《企业内部控制配套指引》的颁布与实施，我国上市公司内部控制信息披露进入强制性披露阶段，内部控制信息披露质量有了显著提高，引发理论界和实务界的热烈讨论，对其有了更深的认识和理解。完善上市公司内部控制信息披露机制，提高信息披露质量，可以增强资本市场的信息透明度，改善公司经营管理，提高公司财务绩效，促进资源的有效配置和合理流动，有助于资本市场的健康、稳定和可持续发展。本文选择近两年我国上市公司作为研究对象，对信息披露和财务绩效的相关性进行实证研究，为信息披露机制的完善和资本市场的有效性作相应的补充。本文首先对内部控制信息披露和财务绩效

4、的国内外研究情况进行归纳总结，阐述委托代理理论、信息不对称理论、信号传递理论和有效市场假说等理论；其次，从我国实际情况出发，分析上市公司内部控制信息披露的相关规范和现状；在此基础上，以2010．2011年沪深两市主板A股上市公司作为研究对象，运用统计软件，建立多元线性回归模型，对信息披露与财务绩效的相关性进行实证研究；最后，将理论研究和实证检验结果综合起来，提出政策建议，为提高信息披露质量、改善公司财务绩效提供有价值的参考意见。本文的内容共分为以下五个部分：第一部分为绪论。主要阐述本文的研究背景和意义，从国内外两方面对相关研究文

5、献进行梳理，并在此基础上进行简单的理论述评，简述本文主要的研究思路与方法、可能的创新点与不足。第二部分是相关理论综述。首先介绍内部控制信息披露的相关概念，然后对公司财务绩效的概念和评价方法进行阐述，在此基础上，将内部控制信息披露质量与财务绩效联系起来，阐述相关的理论基础。第三部分是现状分析。首先对我国上市公司内部控制信息披露的制度演变和现状进行详细描述，然后分析信息披露中存在的问题和不足。第四部分是实证分析。选择样本数据和衡量指标，并构建多元线性回归模型，运用SPSS统计软件对样本公司信息披露与财务绩效的相关性进行实证检验，并对

6、检验结果进行归纳和分析。第五部分是研究结论与政策建议。通过上述理论现状分析及实证研究得出相关的研究结论，据此提出政策建议，并说明今后进一步研究的努力方向。本文的研究结果表明：(1)我国上市公司内部控制信息披露质量不断提升，但是总体情况还不够理想，仍有少数公司不披露或者披露质量低。(2)上市公司信息披露质量越好，财务绩效水平也越高。(3)上市公司的股权集中程度较高、资产规模较大，可以提高净资产收益率，增强其获利能力，取得更好的市场表现。董事会规模偏大、公司资产负债率较高，会影响净资产收益率的提高。(4)提高股权集中度、扩大资产规模

7、、适当的独立董事比例可以显著提高公司的每股收益。适中的董事会规模、独立董事比例、合适的财务杠杆水平有助于提升信息披露质量，提高公司经营绩效。这些结论对现有的研究有一定的补充，可以为信息披露质量的提高提供可行的建议。关键词：上市公司；内部控制；信息披露；财务绩效AbstractIntheearly21thcentury,aseriesoffmancialfraudscandalbrokeoutintheglobalanditgreatlyarousedtheconcernoftheefficiencyofcapitalmarket

8、．Theworldwideincreasesupervisionoftheinternalcontrolofthelistedcompaniesandsetoffawaveofstrengtheninginternalcontrols．Ourcountryals