我国上市公司非公平关联交易的法律规制

《我国上市公司非公平关联交易的法律规制》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、单位代码10475学号104753100353分类号D912.29硕士学位论文我国上市公司非公平关联交易的法律规制学科、专业：经济法学研究方向：市场管理法申请学位类别：法学硕士申请人：杨军杰指导教师：张建伟教授二〇一三年六月TheRelatedLegalRegulationofUnfairConnectedTransactionofChinesePublicCompaniesADissertationSubmittedtotheGraduateSchoolofHenanUniversityinPartialFulfillmentoftheRequirem

2、entsfortheDegreeofMasterofLawByYangJunjieSupervisor:Prof.ZhangJianweiMay,2013关于学位论文独创声明和学术诚信承诺本人向河南大学提出硕士学位申请。本人郑重声明：所呈交的学位论文是本人在导师的指导下独立完成的，对所研究的课题有新的见解。据我所知，除文中特别加以说明、标注和致谢的地方外，论文中不包括其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包括其他人为获得任何教育、科研机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同事对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。在此本人郑

3、重承诺：所呈交的学位论文不存在舞弊作伪行为，文责自负。学位申请人（学位论文作者）签名：201年月日关于学位论文著作权使用授权书本人经河南大学审核批准授予硕士学位。作为学位论文的作者，本人完全了解并同意河南大学有关保留、使用学位论文的要求，即河南大学有权向国家图书馆、科研信息机构、数据收集机构和本校图书馆等提供学位论文（纸质文本和电子文本）以供公众检索、查阅。本人授权河南大学出于宣扬、展览学校学术发展和进行学术交流等目的，可以采取影印、缩印、扫描和拷贝等复制手段保存、汇编学位论文（纸质文本和电子文本）。（涉及保密内容的学位论文在解密后适用本授权书）学位获得

4、者（学位论文作者）签名：201年月日学位论文指导教师签名：201年月日摘要交易安全、交易公平和交易效率，是市场经济的基本法律价值取向和追求目标。在具体的市场交易活动中，我们要将公平、安全、效率三者综合考虑，使之平衡。尤其在对关联企业和关联交易的法律规制中，要保持三者的平衡已实属不易，使三者有机结合并达到最优，则更加的复杂和困难。关联人或关联企业之间的关联交易，能够降低交易成本，确保供给和需求，并能在一定程度上保证产品的质量和标准化，有利于实现公司集团的利润最大化，提高其整体的市场竞争力。有利于实现效率和安全的双重优化，若制度完善亦可实现结果的公平。然而，

5、当前市场领域里，关联企业之间的关联交易现象却乱象频生，例如，控股股东利用关联交易转移利润，输送利益；高管利用关联交易侵占公司财产等等，这些现象统称为非公平关联交易。众所周知，在我国，伴随着证券市场的发展而出现关联关系及关联交易。它是初步发展的中国资本市场和以股份改制为核心的企业改制存在着天然的联系，这种上市方式势必使上市公司对母公司产生强烈的依赖关系，于是关联交易大量出现。但十多年来，由于我国市场体制还不完善，上市公司治理结构还存在着不足，对关联交易的规范还未形成体系，以致上市公司利用非公平关联交易进行利润操纵、摄取利益的现象愈演愈烈，上市公司的非公平关

6、联交易相当普遍且金额巨大，使不公平关联交易的负面影响日益显现。这些不公平关联交易并不是对所有的利益相关者都有利，许多证据表明，控股股东通过非公平关联交易操纵利润，严重侵害了中小股东利益，扭曲了资本市场资源配置的功能，上市公司的非公平关联交易引起了人们的高度重视。在此情况下，本文从完善对上市公司非公平关联交易的法律规制为目的，从四个方面对上市公司非公平关联交易的法律规制进行相关理论和实践的研究，以促进我国资本市场健康、有序的发展。第一部分，主要对关联交易的相关概念进行法律上的界定。首先界定关联交易的概念，明确关联交易的内涵与外延。其次，对关联方进行界定，限

7、定关联交易的主体为关联法人与关联自然人。最后，对非公平关联交易进行界定，限定对关联交易的规制范围。第二部分，主要介绍了我国上市公司非公平关联交易产生的背景、原因和动机，以及目前我国上市公司非公平关联交易存在的问题。我国正处于市场经济的转型期，上市企业多为由传统的国有企业改制而来，与原国有企业之间形成了母子公司关系，有着千I丝万缕的经济利益上的联系。改制不彻底，股权结构严重失衡也是导致非公平关联交易频发的重要原因；另外上市公司出于维持“壳资源”的目的，大量利用非公平关联交易转移公司利润，粉饰公司业绩。再之，上市公司为了达到利益最大化，利用非公平关联交易转移

8、税负也成为其主要动因之一。最后，我国上市公司非公平关联交易愈加的非关联化，隐形化