我国转融通模式下融资融券业务风险及其对策研究

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2、本人授权直昌太堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编本学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所和中国学术期刊(光盘版)电子杂志社将本学位论文收录到《中国学位论文全文数据库》和《中国优秀博硕士学位论文全文数据库》中全文发表，并通过网络向社会公众提供信息服务。学位罴一融荆纛鸺，：勰签字日期：为肄十月≯乃同签字日期：砌年矽月叼日摘要摘要lUllIIPIIHIIIIIIPMIIIY2402503随着我国投资者对融资融券业务需求的日益增加，融资融券业务正逐步

3、成为我国资本市场的不可或缺的新型交易品种，且自从开通三年多以来取得了快速的发展，这将有力地推进完善资本市场制度的进程。正当融资融券业务快速发展的同时，蕴藏其中的投资者对融资融券业务的需求增加与证券公司可用于该业务的自有资金、证券不足之间的矛盾日益凸显。因此，能够合理有效的解决这一难题的转融通业务的开通就有其必要性。但是，目前国内外发达市场转融通模式存在多种形式，哪种模式适合我国融资融券业务的发展、如何在转融通模式下规避证券公司融资融券业务遇到的风险等问题就变得尤为重要，研究这一问题具有重要的理论价值和实践意义

4、。本文在文献综述基础上，提出了适合我国融资融券业务的转融通模式，分析了我国转融通模式下融资融券业务可能遇到的风险，并针对这些潜在的风险因素提出了相对应的对策措施。全文在框架设计上共分7章。其中：第一章导论；第二章转融通及融资融券业务概述；第三章我国转融通业务模式的选择与融资融券业务的现状分析；第四章我国转融通模式下融资融券业务风险分析；第五章防范转融通模式下融资融券业务风险的对策措施；第六章A证券公司转融通模式下融资融券业务风险防范的案例分析；第七章结论与展望。转融通业务在我国资本市场正处于起步阶段，在其实施

5、过程中也将伴随着利和弊的两面因素，为此，如何在尽量规避不利因素的条件下，充分利用其有利的一面不断的完善转融通业务体系将显得尤为重要，只有在适合我国具体国情的转融通业务模式下才能更加有效的推动我国融资融券业务的发展、才能为我国资本市场制度的日趋完善添砖加瓦。针对我国现阶段高度集中专业化的转融通模式下融资融券业务的风险，本文提出并分析了进一步完善和健全相关的法律法规制度、建立差别化转融通业务保证金制度、健全转融通业务风险管理制度、建立风险报告制度、完善我国证金公司主要领导的轮岗制度、建立转融通业务风险管理指标、加

6、强中小投资者的投资教育力度、完善预防内幕交易及“寻租”行为的措施、成立参与主体之间的“互保基金”组织等防范风险的对策措施。关键词：资本市场；转融通：融资融券业务；证券公司；风险管理ABSTRACTAbstractWiththeincreasingdemandformargintradingbusinessfromourinvestors，margintradingbusinessisgraduallybecomeanewandessentialtradingproductinChina’Scapitalmar

7、ket，andhasachievedrapiddevelopmentsinceitsopeningmorethantwoyearsago，whichwilleffectivelycarryforwardtheprocesstoimprovethecapitalmarketsystem．Themarginbusinessdevelopsrapidly,atthesametime，thecontradiction，whichcomesfrominvestors’growingdemandformargintrad

8、ingbusinessandtheshortageintheirownfundsandsecuritiesforthebusinessinSecuritiesCompanies，becomesincreasinglyprominent．Therefore，theopeningofrefinancingbusinesshasitsnecessity,whichCansolvethisproblemre