次分数brown环境下的脆弱期权定价模型

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5、类饱受违约风险影响的期权命名为脆弱期权.本文主要建立了次分数Brown环境下的脆弱期权的金融数学模型，并研究了其定价公式.主要研究内容如下：(1)研究次分数Brown运动环境下的脆弱期权定价问题.假设公司价值、股票价格分别服从次分数Brown运动驱动的随机微分方程，利用次分数Brown运动保险精算的方法，建立次分数Brown运动环境下的金融市场模型，研究固定负债情况下脆弱期权的定价问题，获得脆弱期权的定价公式.(2)研究次分数Brown运动环境随机负债情况下的的脆弱期权定价问题.利用保险精算的方法，获得随机负债情况下的脆弱期权的定价公式.(

6、3)研究次分数跳-扩散环境下的脆弱期权定价问题.假定股票价格遵循次分数跳-扩散过程，公司资产服从次分数Brown运动驱动的随机微分方程，利用保险精算方法分别对固定情形和随机情形下的定价进行研究，并推导出次分数Brown跳-扩散下的脆弱期权定价公式.参考文献77篇.关键词：脆弱期权；随机负债；跳-扩散过程；保险精算；次分数Brown运动中图分类号：O211.6，F830.9IVulnerableOptionPricingInSub-fractionalBrownianMotionEnvironmentAbstract:Since1973,Bl

7、ackandScholesputforwardtheBlack-Scholesoptionpricingmodelforthefirsttimeandalsoobtaineditspricingformula.Inrecentyears,withthedevelopmentoftheoptions,itisgenerallyknownthatcreditriskhaveimpactonfinancialderivatives.1987,JohnsonandStulzforthefirsttimetoanalyzetheoptionprici

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