当前我国中小企业融资难的原因及对策探析

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1、当前我国中小企业融资难的原因及对策探析摘要:近年来，随着我国中小企业的不断发展，中小企业融资难的问题成为了社会各界探索和研究的焦点问题之一。本文从金融机构、企业自身、社会中介服务机构、社会担保体系以及民间融资的发展情况等全方位地剖析中小企业融资难的原因，并在此基础上提出了解决我国当前中小企业融资难的具体对策和想法关键词:中小金业;融资;信贷改革开放以来，我国中小企业得到了快速发展。但是，屮小企业在发展过程中面临的融资难问题仍然是一个不可回避的问题，为了解决中小企业融资难的问题，包扌舌政府在内的社会各界，己经做了大量工

2、作与努力，但市于种种原因，融资难问题依然存在。具体体现在融资渠道狭窄，结构不合理;融资规模有限，资金成木高;短期资金融通难度降低但长期权益性资木严重缺乏等方面。一、当前我国中小企业融资难的成因分析1•金融机构方面存在的原因剖析①金融机构向中小企业放贷成木较高O金融机构向中小企业放贷所涉及的经营成木大大高于大型企业。由于金融机构贷款的发放程序、经办环节等大致相同，而每户中小企业平均获得的贷款规模大大低于人企业，因而中小企业每笔贷款的经营成木对金融机构来说相对较高。据不完全调查，大额贷款的运作费用为贷款总额的。・3%}0

3、・5%,而向中小企业的贷款金额较少，运作费用却高达2.6%}2・7%。贷款管理的成木高，一定程度上制约了金融泪L构放贷的积极性。①金融机构“亲人远小”倾向突出o金融机构为了降低信贷风险，制定了一些政策措施来降低坏账的发生率。如授信规模的规定就限制了银行向中小企业融资。国有银行的授信，一般是对较大企业，大企业的各项信用指标是中小企业无法相比的，这种状况客观上对中小企业形成了信用标准歧视。木文由caj转换而成，材料不全，获取全部材料可以加微信suesunyorfl于金融机构向中小企业放贷获得的收益相对较低，而承担的风险相

4、对较高，使其收益与放贷所承担的风险不相称，导致“亲大远小”倾向突出。②金融机构之间缺乏充分竞争机制。口前，我国的金融机构之间缺乏竞争，贷方市场占主导地位。如果金融机构之间存在充分竞争，企业就能以自己的条件来选择金融机构。而在当前我国的金融市场上,金融机构之间存在的竞争可以说是一种不完全竞争。在这种竟争条件卜，金融机构与中小企业之间的博弈中，金融机构就能够利用占有战略均衡，取得较人的优势。对中小企业而言，金融机构不是提高利率，而是减少放贷，不管企业愿意付出多高代价，也不愿向其发放贷款，这就是所谓的“信贷配给”，从而导致

5、中小企业贷款受阻。③金融机构组织体系存在结构性缺陷。目前，在我国的金融机构组织体系屮，缺乏民间融资机构。屮国资木市场发育迟缓且十分不规范，因此，居民手中的货币只能通过银行等金融机构实现增值，而专门的民间融资机构在我国目前还没有出现，这在一定程度上也限制了中小企业的发展。发展民间融资机构，可以有效地引导居民资金流向效益高的投资领域，从而实现资金的最佳配置和运用，如果民间融资机构能够发展并逐步壮大，就会有效地缓解中小企业融资难的问题。2•中小企业口身的原因剖析中小企业除由于自身规模小，资产数量有限，提供贷款的抵押和获得担

6、保的难度大外，其自身的认知和内部管理上也存在一定的问题,严重影响着各类金融机构对其融资。①中小企业在融资问题上存在认知偏差，导致其信用问题直接影响外部融资。一些中小企业对其承担风险能力的认知上存在偏差。一些企业主偏向于过度追求发展速度，自目追求规模扩张，经营不够稳健;在过度追求暴富的浮躁心理等非理性思维支配卜，往往风险意识不足，易产生自目乐观情绪。同吋，在财务管理方面，一些中小企业普遍缺乏专业管理人才，在资金运用、债务管理方面没有系统化的知识和风险意识，导致企业承担债务过多，超出口身的承受能力。更有一些屮小企业主对履

7、行债务义务方面存在一些错误的认知，认为对欠款能拖即拖，甚至想方设法破产逃债。这些都直接导致中小企业债信（即还债信誉）严重卜滑，使银行贷款风险程度大幅度升高，从而使银行对其贷款的门槛进一步提高。②企业高比例停业或倒闭使金融机构放贷风险加大。中小企业的不稳定性及高歇业率或倒闭率，以及屮小企业在市场变动和经济波动中表现出的脆弱性，都是金融机构惜贷的主要原因。据有关权威部门统计，近30%的中小企业在两年之内就退出市场，近h0%的中小企业在4}:i年内消失。如此高的倒闭率和歇业率，使得金融机构放贷时慎Z又慎，加z放贷信息收集和

8、分析成木较高，金融机构对屮小企业惜贷自是在情理之中。①中小企业财务制度不完善，造成信息不对称，报表披露不真实。银行惜贷是为了逃避风险，而风险的根源就是信息不对称。因信息缺乏而在融资上造成的问题可能发生在两个阶段:交易之前和交易之后。在交易之前，信息不对称造成的问题是会导致逆向选择。金融市场上的逆向选择指的是:贷款者和借款者之间存在着信息的不对称