证券投资学课程设计--证劵组合投资分析

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1、目录摘要关键词1．宏观经济分析概述1.1GDP1.2消费分析1.3利率分析1.4财政政策分析1.5宏观经济状况总结2．行业分析2.1行业发展现状及在我国的经济地位2.1.1酒行业：2.1.1.1水井坊在酒业中的发展地位2.1.2电力生产行业2.1.2.1广州恒运企业集团在电力行业的发展地位2.1.3影响各行业发展的因素和证券投资选择2.1.3.1酒业发展不利因素：2.1.3.2水井坊发展优势2.1.3.3电力业发展因素2.2.3投资选择2.2.3.1酒业：2.2.3.2电力业2.2.3.3穗恒运A3．公司分析3.1公司概况：3.1.1水井坊

2、：3.1.2穗恒运A3.2财务分析3.2.1穗恒运A3.2.2水井坊4．技术分析4.1大盘分析4.1.1对水井坊的技术分析4.1.2对穗恒运A的技术分析5．交易明细6．证券组合总结证券组合投资分析摘要：本文主要选了穗恒运A，水井坊，云南白药，沙河股份，国农科技等几支股份，其中主要通过对穗恒运A和水井坊得具体分析，进行证券组合的投资分析，大体上主要是通过对当前国内宏观经济状况的分析，对国家各个宏观政策的分析预测，对我国主要数据的分析判断，对国际宏观境的关注，对我国证券市场的预测，对电力生产和酒业的分析和比较，通过对穗恒运A股和水井坊的基本面分

3、析和财务分析，以及对整个大盘和穗恒运A股和水井坊的技术分析来判断对穗恒A股和水井坊的投资价值和投资分析。关键词：投资分析宏观分析行业分析电力、煤气及水的生产和供应业的分析技术分析1、宏观经济概述：（国际）2012年第一季度，世界经济总体上处于缓慢复苏的进程之中。美国实体经济的表现引人注目，宏观经济政策发挥了重要作用；欧元区经济的复苏前景依旧复杂。国内宏观经济形势多种矛盾交织，经济增速有所放缓，结构性物价上涨压力较大。（国内）　2012年第一季度，我国经济增速进一步趋缓，但仍处于合理的区间。从宏观看，GDP增长、工业增加值、最终消费、社会投资

4、、物价稳定和居民收入等问题仍是我国宏观经济中需要关注的关键性问题。1.1GDP从上图可知，2010年至今，中国GDP增速持续下滑，我国经济增速放缓除了有扩张性政策刺激逐步退出的原因之外，还包括不论是国内生产总值还是第一、第二、第三产业，从图中都可以看出自10年3季度开始均呈下滑趋势，尤其是12年一季度，下滑程度更是明显，具体数据从下面的表格谈起：季度国内生产总值第一产业第二产业第三产业绝对值(亿元)同比增长绝对值(亿元)同比增长绝对值(亿元)同比增长绝对值(亿元)同比增长2012年第1季度1079958.10%69223.80%514519

5、.10%496227.50%2011年第1-4季度4715649.20%477124.50%22059210.60%2032608.90%2011年第1-3季度3206929.40%303403.80%15479510.80%1355579.00%2011年第1-2季度2044599.60%157003.20%10217811.00%865819.20%2011年第1季度963119.70%59803.50%4678811.10%435439.10%很容易从表格中得知，2012年一季度GDP同比增长8.1%。比起上2011年四个季度明显下滑

6、1.1个百分点，第一产业同比增长3.8%，比上年四个季度增长率下降0.7个百分点，同时第二第三产业同比增长也分别下降1.5和1.4个百分点，除了受到欧美经济危机影响，世界整体经济复苏缓慢之外，我国进行产业结构调整，趋缓GDP增长也有一部分原因，此外，目前经济相对萧条个人觉得还与政府此次宏观调控过早有一定关系。Gdp的回落对股市构成利空。尤其A股刚经历一波颇有力度的反弹行情，上证指数4个交易日的反弹超过5％，股指会因获利盘借机回吐而出现回落。A股调整，股指从3000多点回落至2400点失守，已对经济增速下滑有所反应。1.2、消费分析从最近几年

7、的CPI图形走势可以看出，自2011年7月份开始我国居民消费指数呈下降趋势发展，这和国内生产总值的增长趋势趋缓有重要联系，侧面反映出我国通货膨胀已经开始紧缩，具体数据可以下表可以得知：月份全国城市农村当月同比环比累计当月同比环比累计当月同比环比累计增长增长增长增长增长增长12年05月1030.03-0.003103.51030.03-0.003103.5102.90.029-0.003103.512年04月103.40.034-0.001103.7103.40.0340103.7103.30.033-0.002103.712年03月103.

8、60.0360.002103.8103.60.0360.002103.8103.60.0360.001103.812年02月103.20.032-0.001103.9103.20