《期货市场技术分析》PPT课件

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1、期货市场技术分析国信期货有限责任公司主要内容技术分析的原理及内容趋势分析形态分析量价分析指标分析周期分析技术分析的原理及内容技术分析的定义技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行的研究。技术分析的渊源1、技术分析的产生：道氏理论（价格趋势、成交量）查尔斯.道、罗伯特雷亚、威廉汉密尔顿2、技术分析的发展：江恩理论（时间）威廉·江恩上世纪初亚当理论（技术指标、趋势）创始人：威尔德70年代末波浪理论（浪型结构、比例、时间）1939年技术分析的原理技术分析理论基础：假设一：市场行为

2、包容一切假设二：价格依趋势运动假设三：历史往往会重演观点：期货价格具有某种时间上的连续性和继承性。技术分析的主要内容趋势分析形态分析量价分析指标分析周期分析技术分析的特点直接性实用性简单性普遍性技术分析的功能反映功能预测功能决策依据功能应变功能投资趋主题势：分业析绩超预期，价值重估趋势的定义趋势的定义很简单，就是市场之前表现显示出来的未来最有可能运行的方向。趋势的三种方向n上升趋势n下降趋势n横向延伸趋势趋势的三种类型主要趋势(6个月以上）中期趋势（3周－6个月）短期趋势（3周以内）趋势线趋势线的定义：就是根

3、据价格上下变动的趋势所画出的线路。画趋势线的目的：即依其脉络寻找出恰当的卖点与买点。趋势线可分为：上升趋势线、下降趋势线与横向整理趋势线。n按行情趋势持续时间长短不同，可以画出三种趋势线：1、短期趋势线（连接各短期波动点）2、中期趋势线（连接各中期波动点）3、长期趋势线（连接各长期波动点）趋势线使用和构筑基本要点1、上升趋势线由依次上升的波动低点连成，下降趋势线由递降的波动高点连成；2、趋势线必须有第三个点来测试，才能确认这条趋势线是否有效，同时被测试的次数越多，趋势线越重要；3、无论是在上升或下跌趋势轨道中

4、，当价格触及上方的趋势线时，就是卖出的时机；当价格触及下方的支撑线时，就是买进的时机。上升趋势线是价格回落的支撑线，当上升趋势线被跌破时，形成多单离场信号。下降趋势线是价格反弹的阻力位，一旦下降趋势线被突破，形成空单离场信号。趋势线具备角色互换的特点趋势通道移动平均线移动平均线也属于趋势线的一种，根据均线参数的不同，反映不同时间架构下的行情走势方向。移动平均线是对价格的走势进行处理，将短期随机波动对市场方向的扭曲降至较低水平，形成比较稳定的客观的平滑的曲线，以代表价格的趋势。移动平均线的分类简单移动平均线加权

5、移动平均线指数移动平均线葛兰碧（GRANVILEJ）移动平均线运用八大法则1、移动平均线从下降趋势转为上升趋势，价格从移动平均线下方向上突破平均线为买入信号。2、价格向下跌破移动平均线，但很快又回到移动平均线之上，移动平均线仍然保持上升趋势，为买入信号。3、价格位于移动平均线之上，短期下跌但未向下穿越移动平均线，是买入信号。4、价格暴跌，跌破移动平均线后远离移动平均线，为买入信号。5、移动平均线由上升趋势转为盘局，或下跌，最后一日收市价向下跌破平均线，为卖出信号。6、价格向上突破移动平均线但很快又回到平均线之

6、下，移动平均线仍然维持下跌局面，为卖出信号。7、价格在移动平均线之下，短期向上但并未突破移动平均线且立即转为下跌，为卖出信号。8、价格暴涨向上突破移动平均线，且远离移动平均线为卖出信号。移动平均线的收敛均线修复均线主动修复均线被动修复形态分析形态具有两种类别1、反转形态意味着趋势正在发生重要反转2、持续形态显示市场仅仅是暂时做一个时期的休整，把近期的超买或者超卖的状况调整一番，过后，现存趋势仍将继续发展。在形势不明时，交易量是判断前价格形态是否可靠的决定性办法。反转形态的基本要素n事先要有趋势存在，这是反转形

7、态存在的前提n反转的第一个信号，经常是重要的趋势线被突破n形态的规模越大，随之而来的行情越大n顶部经历的时间通常比底部短，波动更大n底部价格波动的范围小，持续时间长n交易量是验证突破有效的重要手段反转形态的主要类型1、圆弧形2、头肩形3、V形4、多重形圆弧形头肩形V形多重形双重顶双重底三重顶三重底持续形态的主要类型持续形态主要包括：三角形、矩形、扩张形、旗形以及楔形等。这类形态通常反映出现行趋势正处于休整状态，而不是趋势的反转，因此通常被归纳为中等的或次要的形态，算不上主要形态。三角形三角形三角形形态是典型的

8、中继形态，很少发生反转行情。具有较高的实战价值。波浪理论中的调整浪也常出现三角形形态。矩形扩张形旗形楔形量价分析技术分析基础指标期货市场技术分析的主要基础指标有开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交量和未平仓合约量。（1）开盘价，开市前5分钟集合竞价产生的价格（2）收盘价，收市时产生的价格（3）最高价，为当日的最高交易价格。（4）最低价，为当日的最低交易价格。（5）成交量，为在一定的交易时间内某种商品