《私募基金介绍》PPT课件

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1、1专业独立个性化www.myfp.cn私募基金专题专家理财产品公募基金私募基金其他理财产品专家理财产品目录私募基金类别2611私募基金概念私募基金特征4613私募基金结构615产品及TOT基本概念私募基金通过非公开方式，向特定投资人募集资金进行的一种集合投资分类按照募集资金的用途私募股权投资（PE）红杉资本、IDG技术创业投资基金、高盛、弘毅投资、联想投资，鼎辉投资等私募证券投资基金私募证券发展历程调整规范阶段2007年至今盲目发展阶段1999年-2006年形成阶段1996年-1998年萌芽阶段1993年-1995年私募证券分类组织形式基于签订委托

2、投资合同的契约型集合投资基金基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金私募产品分类信托公司—私募证券基金当前最主流私募基金形式法律渊源《中华人民共和国信托法》《信托公司管理办法》——银监会《信托公司集合资金信托计划管理办法》——银监会信托法律架构信托财产受托人信托目的委托人受益人处分管理指示合同、遗嘱转移或处分财产权信托利益及信托财产的最后归属集合资金信托计划银监会《信托公司集合资金信托计划管理办法》指由信托公司担任受托人按照委托人意愿为受益人的利益将两个以上委托人交付的资金进行集中管理、运用或处分的资金信托业务私募证券基金结构信托公司集合资

3、金信托计划投资人投资管理人交易员证券经纪商保管银行信托资金资金安全有保障受托人委托人&受益人公司股权PE红酒艺术品红酒基金艺术品基金三方模式与四方模式云国投管理模式私募队伍扩大1信托公司自主管理私募产品基金名称成立日期国投信托国投飞天财富宝2010-2-10西安信托金源1号2010-5-5华宝信托基业长青2期2008-1-15基业长青之积极进取2007-8-24外贸信托化工量化双核心策略2010-6-10富鹏（2期）2010-3-16富嘉（1期）2009-6-5富鹏（1期）2009-8-17云国投管理模式私募队伍扩大2成立以来收益基业长青之积极进取

4、-24.85%基业长青2期-17.35%富鹏（2期）-14.55%富鹏（1期）-0.47%截止日期：2011年1月31日私募证券分类受益人分类结构型优先受益人列后受益人非结构型私募与公募的区别1募集方式2募集对象3信息披露情况私募与公募的区别规模流动性仓位控制阳光私募100万元5000万-1亿元半年以上0-100%300万元以下50人公募基金1000元100亿元一个月左右60%-95%没有限制门槛参与人数注：①数据来源展恒基金研究中心②数据截止日期2010-12-31最近一年公募与私募比较2010年业绩比较对私募认识的几大误区私募信托没有信用,信托

5、资金不安全的误区震荡市中私募不赚钱，私募经理的赚钱能力比公募差的误区私募没有法律地位,不受法律保护，发展前途不明的误区私募基金操作风险大，私募基金风控能力弱、盈利低的误区私募特征募集对象为特定投资者基金的运作过程具有私下协商与私人之间的信赖投资起点较高不得进行公开宣传发起人、管理人有资金参与信息披露要求不严格保密度较高基金反应迅速，操作灵活多变风格阳光私募十大优势优势一规模小、反应快、投资更具灵活性优势二资金交与托管行，投资者利益有保障优势三无仓位限制，震荡市进退自如优势四管理人收入与基金业绩挂钩，激励机制佳优势五自有资金参与，与您风险共担优势六组

6、织结构简单，基金经理决策自由度高优势七投资管理人员长期稳定优势八参与者较少，服务更具针对性，沟通更便利优势九可参考投资者需求，量身定作投资策略优势十明星公募基金经理不断加入，投研能力提升风险市场风险，是指市场受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，从而导致的产品收益水平变化的风险，比如政策风险、经济周期风险、利率风险、价格风险等管理风险，指管理人由于知识、经验、判断、决策、技能等的限制，做出的投资决策，可能影响私募产品的收益情况道德风险，指投资过程中由于产品发行人，相关交易对手和中介机构出现信用问题对产品收益造成的影响其他风险，如

7、电脑系统瘫痪、战争、自然灾害等风险对冲基金做空机制引入股指期货融资融券私募现状-私募明星管理人国外《纽约时报》全球十大基金管理人大多服务于私募基金沃伦·巴菲特乔治·索罗斯朱利安·罗伯森特别关注约翰·保尔森：次贷危机中的“赚钱之神”2007年两只基金涨幅分别达到590%和350%国内优秀基金经理纷纷投身私募江晖、吕俊、李华伦、曾绍雄……展恒理财私募历程07年底开始把私募纳入客户资产配置篮08年给客户配置金中和西鼎武当星石中国龙等其中金中和西鼎在08年市场大跌的情况下以23.97％的正收益排名第一展恒理财私募历程（续）09年给客户配置新价值、合赢、尚雅

8、、朱雀、智德以及淡水泉等其中新价值二期以192.57％的正收益远远超过公募基金第一的华夏大盘（116％）排名所有公募、私募