《金融机构的风险》PPT课件

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1、第七章金融机构的风险本章主题FIs追求利润最大化或股东权益最大化的同时，风险往往相伴其中。有效的管理这些风险对金融机构的业绩十分重要。利率风险（Interestraterisk）资产转换（Assetstransformation）与资产、负债的期限错配（Mismatchinmaturitiesofassetsandliabilities.短期负债与长期资产：再融资风险（refinancingrisk）cont长期负债与短期资产：再投资风险（reinvestmentrisk）cont匹配资产与负债期限的对冲策略防范利率风险

2、金融机构：期限匹配与资产转换角色的不一致、甚至相抵制市场风险（MarketRisk）源于买卖资产与负债（和各种衍生品derivatives).因市场价格的不利变动引发的损失。典型事例：巴林银行BaringsBank)倒闭案。尼克·里森（NickLeeson）的日经股指期货（NikkeiStockMarketIndex）操作失败.巴林银行BaringsBank)倒闭案1995年2月26日，英国银行业的泰斗，在世界1000家大银行中按核心资本排名第489位的巴林银行，因进行巨额金融期货投机交易，造成9.16亿英镑的巨额亏损，

3、被迫宣布破产。后经英格兰银行的斡旋，3月5日，荷兰国际集团（ING）以1英镑的象征价格，宣布完全收购巴林银行。MarketRisk商业银行投资账户与交易账户的区分关注账户中资产和负债的在险价值（ValueatRisk，VaR)关注短期风险的测量，如日风险收益（DailyEarningsatRisk，DEAR)证券化（securitization）在银行资产与负债流动性变化中的作用——提高了流动性2004年监管当局明确要求商业银行进行银行账户和交易账户划分，此前银行普遍都没有设立交易账户，我国商业银行交易账户的设立和管理状

4、况不容乐观。MarketRisk操作（包括技术Technology）风险（operationalrisk）FIs技术扩张的主要目的：降低运营成本提高利润占领新市场。利用潜在的规模经济（Economiesofscale）和范围经济（Economiesofscope）。技术革新的快速增长自助票据交换所（Automatedclearinghouses，ACH)纽约清算所银行同业支付系统（clearinghouseinterbankpaymentsystem，CHIPS）通过卫星系统全球FIs的即时互联案例：花旗银行与旅行者的合

5、并（p163-164）操作（包括技术）风险新巴塞尔资本协议资本监管框架的三大风险之一（另两种是：？？）巴塞尔银行监管委员会的定义：操作风险是指由于操作流程不完善或有问题的内部操作过程、人为过失、系统故障或失误以及外部事件而导致的直接或间接损失的风险。七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，聘用员工做法和工作场所安全性，客户、产品及业务做法，实物资产损坏，业务中断和系统失灵，交割及流程管理。contBCBS的这一定义包含了法律风险，但不包括战略风险（strategicrisk）和声誉风险（reputationrisk）。操作风险

6、四大因素：人员因素流程因素系统因素外部事件该定义仅适用于所有银行的最低标准。由于经营规模、业务范围和所处地域等方面的不同，各个银行尚需在此基础上根据自身情况，制定出适合自己的标准定义。（下两页）全球风险专业人员协会对操作风险的定义巴塞尔委员会关于操作风险的定义最广义的操作风险最广义的操作风险是指除了市场风险和信用风险以外的所有风险，包含了战略风险和声誉风险。声誉风险（reputationrisk）是指有关金融机构的负面的公众观点或新闻、公开事件对其业务、收益和资本产生现期和未来的不利影响。战略风险（strategicri

7、sk）是指金融机构因战略决策失误、决策执行失误或者未能及时应对市场变化而对其收益或资本产生的现期影响和未来影响。cont巴林银行BaringsBank)倒闭还源自Leeson的日经股指期货（NikkeiStockMarketIndex）操作风险例子（p164）信用风险（CreditRisk）信用风险是指金融机构持有的债权所承诺的现金流不能全额支付.两类：个别企业的信用风险系统性信用风险（Systematiccreditrisk）信用卡贷款高冲销率：inthe1980s,mostofthe1990sandearly2000

8、s信用卡贷款(含未动用的贷款余额）还在继续增长商业银行贷款的冲销率（ChargeOffRates）风险性投资(贷款或购债)收益机率分配曲线信用风险增长的隐含意义信贷筛选（creditscreening）的重要性信贷扩张监管（monitoringcreditextended）的重要性信用风险利差（creditriskp