《金融学课件基金》PPT课件

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1、基金第三小组-范美玲陈秀映蔡晓珊江晓彦翁永麟赖裕梁辉洪邹舜梁柏林陈玲玉张成超郑嘉业金融学投资品种收益表投资品种一般平均收益率特点银行存款2%收益非常稳定债券4%风险小、波动不大、收益略高外汇5%风险适中，收益可高可低，波动幅度适中基金7%风险适中，收益可高可低，波动幅度比股票小些房地产9%风险较大，收益可高可低股票10%风险大，收益可高可低一、基金的基本概念1、证券投资基金定义：-----通过发行基金单位，汇集投资者的资金，由基金经理人管理和运用资金从事股票、债券等投资。投资者与基金利益共享，风险共担一、基金的基本概念投资者1投资者

2、2投资者3投资者4投资者5银行基金公司（专门进行股票、债券等投资与分析研究机构）一、基金的基本概念2、基金净值1）基金资产总值=（基金购买的各类证券价值+银行存款本息+其他投资所形成的价值）2）基金资产净值=（基金资产总值--按照国家有关规定可以在基金资产中扣除的费用）3）基金单位资产净值=计算日基金资产净值/计算日基金单位总数4）基金累计净值=（基金单位资产净值+基金成立以来累计分红）一、基金的基本概念3、购买基金的好处风险小赚钱方便风险小赚钱方便风险小赚钱二、基金的分类1、根据基金单位是否可增加或赎回，投资基金可分为开放式基金和

3、封闭式基金。二、基金的分类1.1开放式基金指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。1）总份额不固定，进出自由；2）市场形势好的时候，可以买入；3）市场不好的时候，可以让基金公司买回；1.2封闭式基金指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。1）总份额在未发售前已经确定，发售完毕后和规定存续时间内不增加和减少；2）只能通过交易所把所持基金份额转让给别人；3）基金管理公司不会进行回购；二、基金

4、的分类2、根据投资风险与收益的不同，投资基金可分为成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金。二、基金的分类二、基金的分类基金股票基金债券基金货币市场基金混合型基金基金资产比例60%以上为股票基金资产比例80%以上为债券仅投资于货币市场工具投资于股票、债券、货币市场工具，并且股票、债券投资比例低于60%或80%偏股型基金平衡型基金偏债型基金3、根据投资对象的不同，投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、指数基金等。二、基金的分类3.1股票基金--指主要投资于股票市场的基金。股票基金股票型基金指数型基金标准股票型基金普通股

5、票型基金3.2指数型基金---是它跟踪的指数中有哪些股票，它就主要买哪些股票。例如：上证180指数为跟踪目标的指数型基金，就主要买上证180指数的成分股；一个股票在上证180指数中的比例有多大，在跟踪上证180指数的指数型基金中比例也就大概有多大。二、基金的分类指数型基金标准指数型基金普通指数型基金采取完全复制法进行指数管理和运作以跟踪标的指数为主，但可以实施增强策略或优化策略3.3货币市场基金--是以货币市场工具为投资标的基金。1）现金；2）通知存款；3）1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单；4）剩余期限在397天以内（含3

6、97天）的债券；5）期限在1年以内（含1年）的债券回购；6）期限在1年以内（含1年）的中央银行票据；7）中国证券会、中国人民银行认可并允许货币市场基金投资的其他；货币市场基金属于预期风险、预期收益都很低的产品，当投资者认为股票市场风险加大的时候，应该将投资重点转移到货币市场基金。例如：华夏现金增利、嘉实货币、诺安货币二、基金的分类三、基金买卖实际操作开户（填写开户申请书和身份证）购买不同基金，需要开不同的基金公司的帐户银行柜台、证券交易所、基金公司服务台通过传真、电话、互联网操作，交易价格以当日净值为准未知价法：当天下午才计算净值，

7、第二天才知交易价格三、基金买卖实际操作银行代销证券公司代销基金公司直销优点1、银行信誉高2、服务网点多，非常方便1、大型券商，如国泰，代销基金种类齐全2、网上交易系统方便3、获得一定的申购费率优惠1.提供费率优惠，大多数基金公司网上直销申购费仅为0.6%2.只需一张银行卡，24小时全天候服务3.赎回基金后资金可以更快到帐，节省中间渠道转帐时间缺点1、代销基金种类有限，不同银行代销种类不同，难以在一家银行办齐全2、银行一般不代销一家基金公司旗下所有基金3、没有申购费的优惠，股票型基金缴纳1.5%申购费1、网点少，开户时间为开盘时间，不

8、方便上班族2、缺少有关基金专业知识业务员，获得咨询服务比较差1、不同基金公司要求的结算卡不同，比如：广发卡可购买旗下基金，但不能买上投摩根基金2、需要办理不同银行卡、开通不同基金公司网站的网上帐户以满足基金组合的操作3、需支付银联转帐