《财务成本管理》财务比率分析知识点总结

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1、2012注会《财务成本管理》知识点总结第二章财务分析第二节财务比率分析【知识点1】财务比率的类型及其规律一、比率类型学习基本财务比率时，首先需要注意：首先从总体上把握其基本框架二、财务指标规律1.母子率。比如资产负债率，资产为分母，负债为分子。2.子比率。比如流动比率，分子是流动资产;速动比率，分子是速动资产。3.基本指标中涉及的“现金流量”，是指经营现金流量，即经营活动现金流量净额(现金流量表项目)。4.涉及“利润率”的指标，分子是净利润。5.某项资产周转次数=周转额/该项资产，周转额主要是指销售收入。6.财务比

2、率分子分母一致性问题比率指标一般有分子分母两项。作为一个科学的财务指标，分子分母的时间特征必须保持一致。这是一般的要求，但也可能为了简化，而不保持一致。这是注册会计师考试的一个突出的特点，在指标的应用上需要注意灵活性，根据题目的要求来决定比率指标的计算公式。比如：(1)资产负债率=负债/资产，分子分母时间特征一致;(2)权益净利率=净利润/所有者权益分子为时期数，分母为时点数，按说分母的时点数应当应用平均值，但为了简化，通常使用期末数。注册会计师网校培训：http://edu.21cn.com/kcnet1160/

3、免费试听入口>>http://lm.chinaacc.com/ManageCheck.asp?adsid=785&UnionID=521【提示】对于第二类指标，教材处理比较灵活。一般情况下需要遵循以上规律。但为了简便，也可以使用期末数。做题时需要根据题目情况灵活处理。(3)特殊指标：现金流量比率=经营现金流量/流动负债一般来讲，该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均余额。7.指标含义理解对于任何一个指标的分析不要绝对化。比如，流动比率是反映短期偿债能力，一般情况下，该指标越大

4、，表示企业短期偿债能力越强。但不能绝对认为，流动比率越大越好。每一个指标往往只能反映企业整体财务状况的某一个或几个方面。为了增强短期偿债能力，企业可以大量持有流动资产，但其结果是企业盈利能力下降。因此，对于财务比率要注意从多个视角去观察和分析，不能绝对化。【知识点2】短期偿债能力比率短期偿债能力中的“债”是指“流动负债”，企业偿还流动负债，一般是使用流动资产，因此，该类指标通常涉及的是“流动负债”和流动资产或者流动资产的组成项目。(一)营运资本营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－长期资产（非流动资产）公式及理解

5、（1）营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产，营运资本的数额越大，财务状况越稳定。极而言之，当全部流动资产没由任何流动负债提供资金来源，而是全部由营运资本提供时，企业没有任何短期偿债压力。分【提示】营运资本越大，财务状况越稳定。析（2）营运资本为负数，表明长期资本小于长期资产，有部分长期资产由流动负债提供资金来源。由于流动负债在1年内需要偿还，而长期资产在1年内不能变现，偿债所需现金不足，必须设法另外筹资，则财务状况不稳定。（3）营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比较。把这个指标变

6、成相对数形式，就是流动比率。注教材中，还提出了一个指标：营运资本配置比率＝营运资本/流动资产，该指标与意流动比率所反映的偿债能力是相同的，二者可以换算。【例·多选题】下列说法中，正确的是()。A.营运资本等于流动资产超过流动负债的部分B.营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产C.当企业的长期资本不变时，增加长期资产会提高财务状况的稳定性注册会计师网校培训：http://edu.21cn.com/kcnet1160/免费试听入口>>http://lm.chinaacc.com/ManageCheck.asp?

7、adsid=785&UnionID=521D.当企业的长期资本不变时，增加长期资产会降低财务状况的稳定性『正确答案』ABD『答案解析』营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产，当长期资本不变时，增加长期资产会降低营运资本，而营运资本的数额越大，财务状况越稳定。(二)流动比率公流动比率＝流动资产/流动负债式（1）就反映短期偿债能力来看，一般情况下，该指标越大，表示短期偿债能力越强，该指标越小，表示短期偿债能力越差。（2）不同行业的流动比率，通常有明显差异，营业周期越短的行业，合理的流动比率分越低。析（3）西方

8、财务管理中，多认为生产型企业的合理流动比率为2。但最近几十年发生了新的变化，许多成功的企业该指标小于2。（4）为了考察流动资产的变现能力，有时还需要分析其周转率。流动比率指标假设全部流动资产都可以变为现金并用于偿债，全部流动负债都需要偿还。该假设存在三个问题：提（1）有些流动资产的账面金额与变现金额有较大的差异，比如：产成品等；示（2）经营性流动资产是企业持