《New天津泰诺润发》PPT课件

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1、欢迎进入PE金融财富世界天津·泰诺润发CCTV-2财经频道、新闻频道2021/9/72CCTV-2财经频道、新闻频道2021/9/73什么是PE？起源及现状2021/9/74PE的学术定义PrivateEquity（简称“PE”）：是指通过私募形式，对非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。有人将PE基金的本质形象地形容为：“富人过剩的资本和聪明人过剩的智力结合在一起的产物”。2021/9/75PE起源及发展20世纪60年代

2、，私募股权投资基金中风险投资基金开始在美国出现，第一只风投基金所募集的资金是750万美元。1976年，华尔街著名投资银行贝尔斯登的三名投资银行家合伙成立了一家投资公司，专门从事并购业务，这是最早的私募股权基金之一，采取了公司的组织形式。而这家公司就是今天在华尔街上叱咤风云的KKR。2021/9/76从私募股权基金的全球分布上看，美国和欧洲集中了全球绝大多数的私募股权基金，一半以上的资金来源和投资去向都在美国，欧洲约占1/4。亚洲作为新兴的私募股权发育的时间并不长。80年代全球管理10亿美元以上的私募股权

3、基金只有7只，90年代已经有86只，但亚洲在这一时期仍为0只，直到2000~2006年，亚洲出现了3只这样的大型并购基金，而此时全球的这一数字是150只，其中118只位于美国，29只位于欧洲。越来越多的私募股权投资公司开始把目光投向发展中的亚洲市场。2021/9/77我国的PE起源起源于20世纪80年代，最早出现的是创业投资，直到2004年左右才出现并购类的基金投资。1985年元旦，中共中央发布了《关于科学技术体制改革的决定》，文件中指出：对于变化较大、风险较大的高科技开发工作，可以设立创业投资予以支持

4、。我国第一家风险投资公司成立，命名为“中国新技术创业投资公司”，公司组织形式为股份制。2021/9/78名人、名企与PE约翰.梅杰英国前首相大卫·鲁宾斯坦美国前总统助理丹佛斯.奎尔美国前副总统克林顿美国前总统阿尔.戈尔美国前副总统鲍威尔美国前国务卿杰克.韦尔奇通用电气前CEOPE热潮正在快速改变着全球商业和经济。据Dealogic的市场研究报告称，2006年全球私募公司包括黑石、凯雷、高盛、KKR、德州太平洋集团等在内，以私人并购或收购股权借以上市套现等方式的投资总额达7374亿美元，是2005年的两倍

5、以上。而2007上半年的PE投资总额则达6300亿美元。2021/9/79名人、名企与PE2021/9/710谁在中国从事PE投资梁锦松前香港财政司司长、享有“梁财神”的称号《不做总统就去做PE》于2003年7月16日加入美国黑石资产管理集团任高级执行董事兼大中华区主席阎炎创建中国首只世界范围的私募股权基金率领软银赛富进军中国PE市场，获得超额回报.王功权鼎辉投资董事长投资有新浪、蒙牛乳业、李宁服装、南孚电池、金鹰陶瓷、双汇食品、百丽女鞋、分众传媒、LDK太阳能、九阳小家电等。并获得巨额回报。软银中国风

6、险投资基金CEO，ChaunceyShey认为，PE在中国有很大的发展空间。2021/9/711中国企业家参与PE在资本世界里，PE一直是资金的主要来源！企业的冬天就是投资的春天红杉资本合伙人沈南鹏(如家酒店、携程卡)再过10年世界将有很大不同，10年后产生的许多富豪，可能正是当下金融危机时做好准备的人。前中国网通CEO田溯宁加盟KKR柳传志联想创始人弘毅投资董事长加盟全球著名的资产管理公司KKR华谊兄弟有限合伙人马云、江南春2021/9/712中国政府大力支持世界PE巨头进入刘鸿儒中国证监会首任主席2

7、008年9月7日，在全球金融危机到来之际称“近年PE市场已经成为创造财富最多的金融领域，未来五到十年，全球知名的大型投资机构都会纷纷进入中国市场，私募股权（PE）将会在中国未来的发展中扮演重要的角色，并将在中国创造更加巨大的财富”。崔津渡天津市副市长“为把握好这一历史性机遇，根据国家发改委文件：《国家发改委办公厅关于在天津滨海新区先行先试股权投资基金有关政策问题的复函》，天津在第一时间制定相关政策，为私募股权投资基金创造发展沃土。2021/9/713国家资本频频出手中国国家外汇投资公司，拥有将近2000

8、亿美元的外汇储备资产。在2008年，中国国家外汇投资公司购买了黑石集团价值30亿美元的股份。全国社保基金与鼎辉、弘毅两家私募基金正式达成投资协议，社保基金全面启动进入私人股权投资领域。社保基金对PE的投资额度可以达到500亿，三年以后可以达到1千亿。2001年4月11日，戴相龙在博鳌亚洲论坛上表示，社保基金十分看重投资于私募股权基金(PE)，并已选定五家PE进行投资，总规模约60至70亿人民币。今年更会加大对海外PE和未上市公司的投资。20