金融学PP课件第四章

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1、第四章金融机构体系第一节金融机构体系的概述第二节西方国家金融机构体系第三节我国现行金融机构体系第四节金融机构的发展趋势1第一节金融机构体系概述由各类经营和管理金融业务的金融机构所组成的动态的关联体系;呈现一种以中央银行为核心，以商业银行为主体，以各种专业银行和非银行金融机构为补充的多种金融机构并存的格局。2经营对象与经营内容不同；经营关系与经营原则不同；经营风险及影响程度不同信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险安全性流动性盈利性一、金融机构的特殊性货币3（一）降低交易成本规模经济专门技术二、金融机构存在的必要性4（二）降低交易风险信息不对称性逆向选择风险道德

2、风险专门人员专门技术专门机构金融机构解决降低风险5（一）信用中介职能（二）支付中介职能（三）信用流通职能三、金融机构的职能6四、金融机构的分类管理性金融机构商业经营性金融机构政策性金融机构从职能上分从业务特征分银行非银行金融机构从活动领域上分全球性金融机构区域性金融机构7领导和管理全国货币金融的首脑机构代表国家发行通货制定和执行货币金融政策处理国际性事务对金融体系实施监管一、中央银行第二节西方国家金融机构体系8主要包括：商业银行储蓄贷款协会互助储蓄银行信用社共同特征：通过吸收存款（包括活期存款）来获得资金二、存款机构9（一）商业银行最重要的金融中介机构通过支票

3、存款、储蓄存款和定期存款等方式融集资金，用于工商业贷款、消费贷款、抵押贷款和购买政府债券，来提供广泛的金融服务10（二）储蓄银行资金来源：吸收小规模的居民存款和定期存款；这种资金来源相对稳定；资金运用：中长期不动产抵押贷款；购买政府债券和公司债券。11（三）相互储蓄银行合作性质的存款机构存款人就是股东依靠接受存款来筹集资金12（四）信用社合作性金融机构资金来源：成员交纳的股金吸收的存款资金运用：向其成员发放短期生产性贷款或消费贷款13主要包括:金融公司；共同基金（投资基金）；投资银行;共同特点:通过发行股票、债券、商业票据融资;三、投资性中介机构14资金来源:

4、发行CP、CB、CDｓ、股票等。资金运用:放款、投资；分期付款；证券包销；外汇；财务及投资咨询类型：销售金融公司消费者金融公司商业金融公司（一）金融公司15（二）共同基金（投资基金）根据基金的组织不同公司型基金契约型基金根据基金发行的股份能否被赎回封闭式基金开放式基金根据投资策略不同成长基金收入基金平衡基金16１．封闭式基金与开放式基金封闭式基金：基金规模在基金的发起人设立基金时就已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。开放式基金：基金发起人在设立基金时，基金单位的总数不是固定的，而是可以根据市场供求情况发行新份额，或被投资者赎回的投资

5、基金。17区别：基金规模封闭式基金开放式基金固定不固定基金的期限存续期限明确没有固定期限交易方式证券交易所上市向基金管理人或中介机构申购或赎回运作长期的投资策略与规划保持基金资产的流动性18２．契约型与公司型基金契约型（信托制）：一般由基金管理公司、托管人和投资者三方通过信托投资契约而建立。基金管理公司托管人（保管公司）投资者发行受益凭证筹集资金依照契约负责保管信托财产认购受益凭证，参与投资权益分配公司型：具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以盈利为目的、投资于特定对象（如有价证券，货币）的股份制投资公司。公司型基金成立后，通常委托特定的基金管理人或者投资顾

6、问运用基金资产进行投资。19契约型基金公司型基金法律依据信托法公司法法人资格不拥有拥有发行凭证受益凭证股票投资者的地位对资金的运用没有发言权行使股东权利资产运用依据契约公司章程规定运营方式依据契约运作，期满终止。永久性（除非破产、清算）区别美国的基金多为公司型基金；我国香港、台湾地区以及日本多是契约型基金。监督、激励机制有效不必缴纳各项所得税20（三）投资银行全面从事证券市场上的各项业务。证券发行、承销、交易企业重组、兼并与收购、基金管理、风险管理、投资分析、风险投资、项目融资经纪商：自己不能参与证券买卖，只能代理　　　　　客户进行证券买卖并收取手续费。自营商

7、：（做市商）自己进行证券买卖。21四、合约性储蓄机构通过订立合约,从持约人手中定期定量收取资金（保险费或养老预付款），然后按照合约规定支付保险金或养老金盈余的资金进行长期投资，如：公司债、股票以及长期国债等包括保险公司和养老基金22（一）保险公司通过向投保人收取保险费，建立保险基金，在满足保险合约的条件下，向享有保险金请求权的人支付保险金的合约性储蓄机构类型：人寿保险公司财产与意外险公司组织形式股份公司相互公司23（二）养老基金私人养老基金：企业为其雇员设立的，由企业和雇员共同分担养老预付款，政府在税收上给予优惠的基金。公共养老基金：由各级政府为其雇员所设立的

8、养老基金和社会保障基金。24（一）类型