应收账款与信用管理

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1、第二节应收账款与信用管理一、应收账款的功能与成本（一）功能；（二）成本二、应收账款的政策的制定信用标准；信用条件；收账政策三、应收账款的日常控制一、应收账款的功能与成本（一）功能：1.促销；2.减少存货。（二）应收账款管理相关成本1.机会成本——资金投放在应收账款上的所丧失的其他收入,即应收账款占用资金的应计利息。计算公式（P90）：应收账款应计利息（应收账款的机会成本）=日销售额×平均收现期×变动成本率×资金成本率这个公式主要是用来计算改变信用期所引起的应收账款占用资金的应计利息的变动情况。2.管理成本——资信调查费用、应收账

2、款账簿记录费用、收账费用。3.坏帐成本——一般与应收账款发生的数量呈正比。二、应收账款政策（信用政策）（一）信用标准：企业同意向顾客提供商业信用而提出的要求（信用评级）。（二）信用条件：企业要求顾客支付赊销款项的条件。包括信用期限、折扣期限和现金折扣。（三）收账政策：信用条件被违反时，企业采取的收账策略。（一）信用标准概念：企业同意向顾客提供商业信用而提出的要求（信用评级）影响因素：同行业竞争对手情况；企业承担违约风险的能力；客户的资信程度（信用品质、偿债能力、资本、抵押品、经济状况）即5C评估法P369：信用品质charact

3、er、偿债能力capacity、资本capital、抵押品collateral、经济状况conditions信用标准的确立：设定信用等级的评价标准；确定客户拒付账款的风险——坏帐损失率；具体确定客户的信用等级（二）信用条件指企业要求顾客支付赊销款项的条件。包括信用期限、折扣期限和现金折扣项目变化收益机会成本收账费用坏帐损失现金折扣成本信用期间延长增加增加增加增加信用标准松增加增加增加增加现金折扣比例提供增加减少减少减少增加（三）收账政策收账政策收账费用机会成本坏帐损失松少多多紧多少少三、应收账款信用决策（重）（一）差量分析法1.

4、分析不同方案收益增加收益增加=（Q1-Q0）*（P-V）=销量的增加*单位边际贡献.（其中：（P-V）称作单位边际贡献）2.计算增加的成本：1）应收账款占用利息的增加=L1-L0应收账款应计利息（应收账款的机会成本）=日销售额×平均收现期×变动成本率×资金成本率2)收账费用的增加3)坏账损失的增加：坏帐损失=赊销额ⅹ坏帐率4)现金折扣成本3.信用期决策：如果增加的收益大于增加的成本,则应改变信用条件；否则,反之。（二）总量法：CASE1.某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额的10%，年收账费用为

5、5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7%。假设公司的资本成本率为6%，变动成本率为50%。答案：原方案总成本=应收账款平均余额×变动成本率×资本成本率+赊销额×原坏账损失率+原收账费用=720×60/360×50%×6%+720×10%+5=80.6（万元）设新增收账费用为X，则：720×50/360×50%×6%+720×7%+（5+X）〈或=80.6（万元）得：X〈或=22.2故采用新收账措施而增加的收账费用，不应超过22.2万元。CASE2某企业2001年A产品销售收入

6、为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。2002年该企业有两种信用政策可供选用：甲方案给予客户60天信用期限(n／60)，预计销售收入为5000万元，货款将于第60天收到，其信用成本为140万元；乙方案的信用政策为(2／10，1／20，n／90)，预计销售收入为5400万元，将有30％的货款于第10天收到，20％的货款于第20天收到，其余50％的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4％)，收账费用为50万元。企业的资金成本率为8％(为简化计算，本题不考虑增值

7、税因素).参考答案（后还有）（1）计算该企业2001年的下列指标：①变动成本总额=3000-600=2400(万元)②以销售收入为基础计算的变动成本率=2400÷4000×100％=60％（2）计算采用乙方案比甲方案增加的收益=5400×(1-60％)-5000×(1-60％)=160(万元)(3)计算采用乙方案比甲方案净增的信用成本：乙方案信用成本：1）应收账款平均收账天数=10×30％+20×20％+90×50％=52(天)2）应收账款平均余额=5400×52÷360=780(万元)3）维持应收账款所需资金=780×60％=

8、468(万元)4）应收账款机会成本=468×8％=37.44(万元)5）坏账成本=5400×50％×4％=108(万元)6）收账费用：50(万元)7）乙方案的现金折扣成本=5400×30％×2％+5400×20％×1％=43.2(万元)故采用乙方案的信用成本=3