集群融资模式化解中小企业融资难

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1、集群融资模式化解中小企业融资难发布者：凤凰重生来源：金库网论坛作者：车昕时间：2010-09-0314:57:31字体：大中小　发表评论>>财经评论　　企业发展的问题已经成为一个世界性的研究课题，中小企业的大量存在是经济发展的必然结果，也是市场竞争的内在要求，是吸收就业，活跃市场气氛，推动经济增长，维护市场活力的前提条件，是国民经济的重要支柱。　　就我国而言，中小企业创造的GDP占据总量的“半壁江山”，根据我国官方披露统计的数据表明，我国的中小企业已经超过2960万家，占我国全部企业总数的99.6%以上，实现工业总产值占全国的56%强

2、，实现全国利税近4成，吸收了全部就业人数的72.3%。　　可见，中小企业已经成为繁荣我国经济发展，扩大就业，活跃市场的重要基础，另外，由于中小企业灵活的运行机制和市场适应能力，已经成为经济发展中不可忽视的企业形式。　　资金是企业发展的推动力，企业发展离不开资金的支持，而资金短缺致使中小企业融资渠道不畅，进而导致中小企业发展遭遇“瓶颈”，企业成长陷入困境。显而易见，融资难已经成为制约中小企业发展的主要问题。　　一、中小企业融资方式的特点　　不同阶段，不同类型的中小企业融资特点不同，对融资渠道和条件的要求也不同。　　（一）我国中小企业发展

3、周期可以分为4个阶段，萌芽期，雏形期，缓慢成长期，快速成长期。　　萌芽期：投资者是根据创业者的技术创新或新设想来提供资金，企业的前景笼罩在风险之中，投资者这时期多半是从高风险高收益的角度考虑的。　　雏形期：这一阶段的资金主要用于开拓市场，既需要固定资金，也需要流动资金，需要的资金多，且无经营记录，很难从银行取得贷款，其资金主要来源于风险投资，政府财政投资和担保贷款。　　缓慢成长期：此时企业具备了批量生产的能力，品牌形象进一步稳固，企业筹集资金的地位由被动变为主动，有了更多的融资自由，可以采用较多的融资组合（吸收直接投资，利用银行借款，

4、利用融资租赁，商业信用等自由组合）。　　快速成长期：这一时期企业已经具备一定的生产，销售规模，也具备了一定的融资能力，主要从商业银行筹集大笔信贷资金，也可以通过在证券市场发行股票或债券等形式融资，此时，中小企业开始向大企业发展。　　当迈入大企业行列后，其经营能力和融资渠道更为宽广，这一时期不属于中小企业范畴了。　　（二）从类型上看，中小企业可以分为制造业型，服务业型，社区型，高新技术型。　　制造业型：涉及资金面宽，资金周转慢，需求量大，融资难度相应较大，这也是由于国内或国际市场的供求关系来影响的。　　服务业型：资金需求量小，需求频率高

5、，使用周期短，资金运用随机性大，其发展程度受企业规模制约。　　社区型：具有一定的社会公益性，较易获得政府的扶持性资金，社区集资也可以考虑成为这类行业的一个资金来源，一般不具备风险或风险极小。　　高新技术型：按照国际惯例，主要资金来源是各种类型的风险投资基金，风险很大，但收益也同样很大，一般由大财团支持。　　（三）目前，在我国，各地实行和创新出来的中小企业融资方式主要又以下9种：　　（1）综合授信　　是指银行对一些信誉好，经营状况好的中小企业，授予一定时期内，一定金额的信贷额度，企业在有效期和额度范围内可以循环使用，另外，企业还可以根据

6、自己的营运情况分期贷款，随借随还。这样一来，不仅使企业借款变的方便，又可以节约融资成本。如果银行要采用这种方式提供贷款，一般会选择那些有工商登记，管理有方，年检合格，并且信誉可靠，和银行有长期合作关系的企业，银行的收益也比较稳定。　　（2）买方贷款　　如果存在以下情况：企业生产的产品有可靠的销路，但是自身缺乏资金，财务管理基础较差，并且企业自身可以提供的担保物品或寻求第三方担保困难的情况。银行可以根据销售合同，对企业产品的买方提供一定的贷款支持，卖家可以通过收取一定比例的预付款来解决企业在生产过程种遇到的资金短缺问题，也可以由买方签发

7、银行承兑汇票，卖方到银行办理贴现，这种情况下的贷款方的收益也很稳定，风险较小。　　（3）自然人担保贷款　　中国工商银行率先推出了自然人担保贷款业务，贷款可采取抵押，权利质押，抵押加保证三种方式，其中权利质押相对于其他两种方式来说最安全。。　　（4）金融租赁　　金融租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式。当设备使用厂家需要采购某种设备时，可以先委托金融租赁公司出资购买，然后以租赁形式交付企业使用，当合同到期，租金还清后，还可以获得设备的拥有权。对中小企业来说，这是一种非常有效的融资手段。

8、　　（5）信用担保贷款　　目前在全国的31个省市中，100多个城市已经建立了中小企业信用担保贷款机构，以会员的管理形式进行管理，是公共服务性，行业自律性，自身非赢利性的组织，当企业需要向银行借款时，可以由担保机构予以担保