《利率和汇率》PPT课件

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1、一、利息率与收益率（一）利息与利率利息：是货币所有者（债权人）由于贷出货币而从借款者（债务人）手中获得的报酬。利率：利息额与预付借贷资本价值之比，它是计量借贷资本增值程度的数量指标（二）利息率和收益率第三章资金利率和汇率（三）利率分类：1、年利率、月利率、日利率。年利率用本金的百分之几来表示，月利率用千分之几来表示，日利率用万分之几来表示。2、基准利率、一般利率和优惠利率3、名义利率（挂牌利率）和实际利率名义利率是指不考虑物价上涨对利息收入影响时的利率。实际利率是指剔除通货膨胀因素下的利率，即货币购买力不变条件下的利息率。实际利率=名义利率-通货膨胀率4、

2、固定利率与浮动利率固定利率是指借贷期限内不作调整的利率浮动利率是一种在借贷期内随资金供求状况和物价变化而定期调整的利率。5、市场利率、官定利率与公定利率市场利率是在借贷资金市场上，由资金供求变化形成的竞争性利率。官定利率又称为法定利率，是由一国中央银行或金融管理局按照货币政策要求制定的要求强制实施的利率。公定利率是由金融行业自律组织如银行业公会等规定的要求会员金融机构实行的利率。6、存款利率和贷款利率二、影响利率的因素1、资金的供求关系2、社会的平均利润率和同期的通胀率3、经济周期和国家的货币政策4、金融工具期限的长短—利率的期限结构5、借贷资金风险的大小

3、—利率的风险结构三、利息的计算方式（一）单利和复利1、单利：在计算利息时，不论期限长短，仅按本金计算利息，前期所生利息不再加入本金重复计算。计算公式：C=P*r*nS=P*（1+r*n）注：C为利息额，P为本金，r为利息率，n为借贷期限，S为本金和利息之和（简称本利和）。2、复利：把上期未的本利和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是不同的。计算公式是：S＝P（1＋i）^n；I=S-P例如：本金为50000元，利率或者投资回报率为3％，投资年限为30年，那么，30年后所获得的利息收入为多少？按复利计算30年后的本利和为：S=50000×（1＋3％）^

4、30则利息为：I=S-50000（二）现值与终值1、终值(futurevalue)，又称将来值或本利和，是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。通常记作F。FV=(1+r)^nPV2、现值：现值(presentvalue)，是指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值，俗称“本金”。通常记作P。PV=FV/(1+r)^n计算进行一笔投资，10%利率下，预计2年后可以取得收益10000元，为了获取这10000元，必须进行初始投资。考虑：投入多少才是合理的？利率管理体制一、含义及类型利率管理的权限、范围、程度、措施及利率传导机制的总称。三种类型：管理利

5、率体制，市场化的自由利率体制，混合型利率管理体制。利率市场化：指货币当局逐步放松和消除对利率的管制，将利率的决定权交给市场，由市场自主地决定利率，其核心是利率形成机制的市场化，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。二、我国今后的利率市场化改革目前，我国金融界对利率市场化改革达成的共识是：放开利率先从货币市场开始；存贷款利率改革的思路是先外币、后本币，先贷款、后存款，先长期、后短期，其中贷款利率先扩大浮动幅度，再全面放开，存款利率先放开大额长期存款利率，再放开小额和活期存款利率。利率逐步放开后，要发挥好银行同业公会的作用，中央银行将通过再贷款、

6、公开市场等来调节影响利率水平。第二节货币汇率一、外汇定义外汇有广义与狭义之分，广义的外汇泛指一切以外国货币名义表示的金融资产。按照1997年1月14日修订的《中华人民共和国外汇管理条例》广义的外汇包括：1.外国货币，包括纸币、铸币；2.外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；3.外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；4.特别提款权；5.其他外汇资产。狭义的外汇是指以外币表示的可以进行国际间结算的支付手段，包括以外币表示的银行汇票、支票、银行存款等。美元USD:U.S.Dollar加拿大元CAD:CanadaDollar英镑GBP:

7、GreatBritainPound欧元ECU:EuropeanCurrencyUnit瑞士法郎SWF:SwitzerlandFranc俄罗斯卢布RUB:RussiaRuble世界主要货币英文简写人民币CNY:ChinaYuan港币HKD:HongKongDollar新台币NTD:NewTaiwanDollar日圆JPY:JapaneseYen韩元KRW:KoreaWon新加坡元SGD:SingaporeDollar泰国铢THB:ThailandBaht中国企业的外汇交易我国对出口企业实行结汇售汇制.企业出口收汇需结售给外汇指定银行如中国银行,工商银行等,进

8、口用汇时再向银行购买所需外汇,不存在企业间直接外汇买卖的情形.如中