《周莉证券投资基金》PPT课件

《《周莉证券投资基金》PPT课件》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、第五章证券投资基金证券投资基金是一种大众化的间接证券投资工具，也是一种新的金融组织形式。基金业是目前发展最快的金融行业。由于投资银行拥有高水平的金融专业人才、迅捷的信息渠道、先进的技术和丰富的经验、广泛的金融业务网络，从而具有在开展基金管理业务方面的优势，因此，投资银行纷纷涉足基金管理，以赚取丰厚的基金管理收入。随着国际金融市场资产的资本化、证券化和基金化，基金管理成为越来越重要的一项投资银行业务。1第五章证券投资基金第一节证券投资基金概述第二节证券投资基金当事人第三节投资基金的运作第四节投资银行在证券投资基金运作中的作用本章小结2第一节证券投资基金概述四、我国基金业的发展概况三、基金

2、分类二、证券投资基金的起源和发展一、投资基金的含义和特点3一、投资基金的含义和特点证券投资基金含义1证券投资基金的特点24证券投资基金含义证券投资基金在不同国家和地区有不同称谓美国、德国和法国的有关法规称其为“投资公司”英国称其为“单位信托”日本和我国台湾地区称其为“证券投资信托”香港称其为“单位信托与互惠基金”我国称其为“证券投资基金”证券投资基金是一种大众化的间接证券投资工具，也是一种新的金融组织形式。5证券投资基金的特点证券投资基金的特点利益共享，风险共担严格监管，信息透明组合投资，分散风险独立托管，保障安全集合理财，专业管理6二、证券投资基金的起源和发展起源英国1证券投资基金的

3、发展2全球基金业发展的趋势与特点37起源英国证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。产业革命极大的推动了英国生产力的发展，国民收入大幅增加，社会财富迅速增长。证券投资基金由此萌芽。1868年，英国成立“海外及殖民地政府信托基金”,金融史学家将之视为证券投资基金的雏形。1873年，苏格兰人罗伯特·弗莱明创立“苏格兰美国投资信托”，专门办理新大陆的铁路投资，聘请专职的管理人进行管理，投资信托才成为一种专门的赢利业务。1897年，英国《股份有限公司法》公布，投资基金脱离原来的契约形式，发展成为股份有限公司式的组织形式到1890年，营运中的英国投资信托基金超过100家，以公

4、债为主要投资对象，在类型上主要是封闭型基金。8证券投资基金的发展1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”在美国波士顿成立，这是世界上第一公司型开放式基金。从1926年到1928年3月间美国成立的公司型基金多达480家。1929年10月，全球股市崩溃，大部分基金倒闭或停业整个20世纪30年代，基金业的发展一直处于低速迟缓阶段。20世纪40年代以后，各发达国家的政府认识到证券投资基金的重要性，纷纷立法加强监管1940年，美国颁布《投资公司法》和《投资顾问法》，以法律形式明确基金的运作规范，并成为其他国家制定相关基金法律的典范。此后的世界基金业基本处于稳中有升的发展态势。9全球基金业发

5、展的趋势与特点1234美国占据主导地位，其他国家发展迅猛开放式基金成为证券投资基金的主流产品基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出基金的资金来源发生了重大变化10三、基金分类根据运作方式不同1根据组织形式不同2根据投资对象不同3根据投资目标不同4根据投资理念不同5根据募集方式不同6根据基金的资金来源和用途不同7特殊类型基金811根据运作方式不同封闭式基金开放式基金12根据组织形式不同契约型基金公司型基金13根据投资对象不同股票型基金债券型基金货币型基金混合型基金14根据投资目标不同成长型基金平衡型基金收入型基金15根据投资理念不同主动型基金被动(指数)型基金16根据募集方式不同公募基金私募

6、基金17根据基金的资金来源和用途不同在岸基金离岸基金18特殊类型基金系列基金1基金中的基金2保本基金3交易所交易基金（ETF）4上市开放式基金（LOF）519四、我国基金业的发展概况1987年-1997年我国基金业发展的早期探索阶段1997年-2001年封闭式基金发展阶段2001年9月后开放式基金发展阶段20第二节证券投资基金当事人证券投资基金当事人1.基金持有人(基金投资者)4.基金销售机构5.过户代理商2.基金管理人（基金管理公司）6.投资顾问公司3.基金托管人7.会计师事务所8.律师事务所其中主要当事人为前三者。21第二节证券投资基金当事人五、其他当事人四、基金监管和自律机构三、

7、基金投资者二、基金托管人一、基金管理人（基金管理公司）22一、基金管理人（基金管理公司）基金管理人的职责1基金管理人的资格条件2基金管理公司的组建程序3基金管理公司的组织框架423基金管理人的职责基金管理人的具体职责主要有：（1）依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；（2）办理基金备案手续；（3）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记帐，进行证券投资；（4）按照基金合同的约