《股票交易》PPT课件

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1、第3次理论课——股票交易证券交易程序与方式（第11章）——股票证券交易程序一证券交易费用二证券交易委托方式三总结&作业四本讲主要内容2第一节证券交易程序一、开户要想做证券投资，首先应该做什么？为什么必须要开户？（为什么不能匿名买卖？）开户包括？证券账户资金账户两张股东卡，一个资金账号两者的区别？证券帐号是你在深市与沪市的身份号码，是在证券交易所的身份识别。资金帐号则是你在当地的券商处的身份号码，你是通过某家券商来进行资金存入和交易的。3证券经纪关系的建立中国证券登记结算有限公司上海（深圳）分公司及其代理点签署《风险揭示书》《客户须知》《证券交易委托代理协议》《客户

2、交易结算资金第三方存管协议》开立资金账户与建立第三方存管关系4Tips：关于开户1、开户费:上海股票帐户:40元/户;深圳股票帐户:50元/户.2：开户时间：交易日的交易时间3：开户后多久可以交易：沪市A股：T+1深市A股：T+051、柜台委托2、非柜台委托（1）电话（2）传真和信函委托（3）互联网委托二、委托（一）委托方式（二）委托单内容1、证券名称和代码2、委托交易方向3、出价方式及委托价格4、委托数量5、委托期限7早期使用或为活跃气氛场内交易员接到委托指令自动撮合口头唱报书面申报计算机申报三、竞价成交（一）竞价形式为何有时看到自己的成交价会比委托价更划算？8

3、1、买入、卖出的手势2、报数字9（二）竞价原则和具体形式1、竞价原则——价格优先，时间优先例：甲乙丙丁均申报卖出某股票，甲Price：10.70Time：13：35乙Price：10.40Time：13：40丙Price：10.75Time：13：25丁Price：10.40Time：13：38那么这四位投资者交易的优先顺序为：丁乙甲丙102、具体竞价方式（流程）上交所：开盘集合竞价时间9：15——9：25深交所：开盘集合竞价时间9：15——9：25收盘集合竞价时间14：57——15：00集合竞价（对规定时间内的申报一次性集中撮合）上交所：连续竞价时间9：30

4、——11：3013：00——15：00深交所：连续竞价时间？？连续竞价（对买卖申报逐笔连续撮合）每天的开盘价是如何产生的？11（1）集合竞价（沪深两市开盘价的形成）例：某股票当日在集合竞价时买卖申报价格和数量如表所示；该股票上日收盘价为10.13元。（1）该股票如果在深圳证券交易所交易，当日开盘价及成交量分别是多少？（2）该股票如果在上海证券交易所交易，当日开盘价和成交量又是多少？买入数量（手）价格（元）卖出数量（手）__10.50100__10.4020015010.3030015010.2050020010.1020030010.001005009.90__60

5、09.80__3009.70__累计买入数量（手）累计买入数量（手）最大可成交量（手）15030050080013001900220010030080011001300140015030030010012集合竞价中成交价确定的原则（一）可实现最大成交量的价格；（二）高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交；（三）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交。PS：如果有两个或以上的申报价格符合上述条件：深圳交易所：取距离前一个交易日收盘价最近的价位上海交易所：使未成交量最小的申报价格为成交价格，若仍有两个或以上的申报价格符合上述条件，则取中间价。13（2）连

6、续竞价成交价的确定例如：某股票即时揭示的卖出和买入申报价格以及数量如下图若此时有一笔该股票的买入申报进入系统，其申报价格为15.50元，数量为600股。则其成交价格为？数量为？15.35元成交100股；15.50元成交500股卖出申报价格（元）数量（股）15.60100015.5080015.35100买入申报价格（元）数量（股）15.2550015.20100015.15800连续竞价时，成交价格的确定原则为：1、最高买入申报价与最低卖出申报价格相同时，以该价格为成交价2、若两者不同，则（a）：当买入申报价>即时揭示的最低卖出申报价，则以即时揭示的最低卖出申报价为

7、准（b）：当卖出申报价<即时揭示的最高买入申报价，则以即时揭示的最高买入申报价为准这就是为什么有时候我们的股票成交价格会比我们的委托价格更划算的原因。143、证券有效申报价格范围股票（A、B股）、基金的涨跌幅——相对于上一个交易日收市价的10%ST、*ST股票——5%新股（N）上市首日无上述涨跌幅限制ST股停牌后复牌首日无上述涨跌幅限制（如陈好狙击ST黑龙的案例）154、竞价处理的结果231全部成交部分成交不成交16第二节证券交易费用（一）股票收费项目深市A股沪市A股深市B股沪市B股印花税1‰（由国家税务机关收取，自2008年9月19日起，只对卖方单边征收。）佣