《财务管理财务分析》PPT课件

《《财务管理财务分析》PPT课件》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、第二节财务指标分析第二节财务指标分析一、偿债能力分析二、营运能力分析三、盈利能力分析四、上市公司财务指标分析五、现金流量分析六、发展能力分析七、综合分析报告期20061231一、主营业务收入929514208主营业务收入净额929514208主营业务成本252852435主营业务税金及附加39214082二、主营业务利润637447691其他业务利润8271761营业费用290508463管理费用206774109财务费用-3213993三、营业利润151650873投资收益109231814补贴收入984855营业外收入1242446

2、4营业外支出11373214营业外收支净额1051250四、利润总额262918792所得税33433142少数股东权益12691916五、净利润216793734年初未分配利润34108788其他转入848012六、可分配利润251750534提取法定盈余公积31053394七、可供股东分配的利润220697140应付优先股股利0提取任意盈余公积金2326537应付普通股股利180972222八、未分配利润37398381锦江股份利润表报告期20061231资产流动资产货币资金692419019应收票据177361应收股利144169

3、5应收利息1067666应收帐款34047154应收账款净额31949909其他应收款34720505其他应收款净额33034953坏帐准备3782797应收款项净额64984862预付帐款1190159存货14240134存货跌价准备47434存货净额14192700待摊费用2182860流动资产合计777656322负债及股东权益流动负债短期借款64000000应付帐款70123844预收帐款23196729应付工资11617616应付福利费17930598应付股利5545154应交税金25511864其他应交款126432其他应付

4、款99490615预提费用1102670一年内到期的长期负债10390435流动负债合计329035957锦江股份资产负债表长期投资长期股权投资668811709长期投资合计673811709长期投资减值准备5000000长期投资净额668811709合并价差12486796固定资产固定资产原价1059847638累计折旧518735008固定资产净值541112630固定资产减值准备4336864固定资产净额536775766在建工程222832495在建工程净额222832495固定资产合计791641495无形资产及其他资产无形资

5、产280038133长期待摊费用8939438无形资产及其他资产合计288977571资产总计2527087097长期负债长期借款83927789专项应付款225152长期负债合计84152941负债合计413188898少数股东权益74548720股东权益股本603240740股本净额603240740资本公积金771924817盈余公积金445813319未分配利润37398381股东权益合计2039349479负债及股东权益总计2527087097一、偿债能力分析（一）短期偿债能力（二）长期偿债能力（一）短期偿债能力（流动性）分析

6、短期偿债能力指企业对一年内到期的债务的清偿能力。其本质是一种资产变现能力。短期偿债能力分析的指标主要有：流动比率、速动比率、现金比率。１、流动比率公式:流动比率=流动资产/流动负债流动比率是对企业流动性状况的总体评价,它说明每1元的流动负债有多少流动资产可以作为支付保障。分析:一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。国际上通常认为流动比率为2左右比较合适。应注意的问题：（１）流动比率高，但这并不等于说企业已有足够的现金或存款用来偿债。（２）从企业经营角度看，过高的流动比率通常意味着企业闲置现金的持有量过

7、多，必然造成企业机会成本的增加和获利能力的降低。（３）该指标是否合理，不同行业、不同企业以及同一企业不同时期的评价标准是不同的。２、速动比率速动比率＝速动资产/流动负债分析：一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为速动比率为1左右时较为恰当。由于该指标剔除了存货等变现能力较差且不稳定的资产，因此，比流动比率能够更加准确可靠地评价企业的短期偿债能力。速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的流动资产（如存货）之后的余额。速动资产＝货币资金＋交易性金融资产＋应收项净额注意：（1）速动比率也不是越高越好。速

8、动比率太高，尽管短期偿债能力较强，但现金、应收账款占用过多，会增加企业的机会成本，影响企业的获利能力。（２）尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性，但并不能认为速动比率较低的企业的流