期货的主要种类

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1、第三节期货的主要种类商品期货农产品期货生产资料期货金融期货外汇期货利率期货股票价格指数期货一、外汇期货(一)外汇期货的概念外汇期货交易：在集中性的交易市场以公开竞价方式进行的外汇期货合约的交易。外汇期货合约：交易双方订立的、约定在未来日期以成交时确定的汇率交收一定数量的某种外汇的标准化合约。(二)外汇期货交易的实质是两种不同货币之间的期货交易。（三）外汇期货交易规则1、外汇期货报价方式与行情表以合约标的货币为商品，报出1单位标的货币的美元价格。（或以其他货币计价结算的价格）例：1加元＝0.6371美元1澳元＝0.7731美元外汇期货报价方式openh

2、ighlowsettlechangeLifetimehighLifetimelowOpeninterestJAPANYEN(CME)—12.5millionyen;$peryen(.00)Mar1.00761.00821.00571.0069-0.00081.05600.968071005June1.02001.02071.01891.0194-0.00091.06700.99152325Sept………1.0322-0.00091.07751.0200327Dept1.04621.04621.04501.0194-0.00091.07601.0420

3、117Estvol11045;volmon13797;openint99931-2880（三）外汇期货交易规则（2）2、外汇期货合约规格（以IMM为例）（1）交易单位：以各种货币的某一特定数量表示。英镑期货:62500英镑;日圆期货：1250万日圆；成交时合约价值＝交易单位×成交价格（汇率）结算时合约价值＝交易单位×结算价格（汇率（2）最小变动价位：每一单位标的货币的汇率变动一次的最小幅度，刻度单位（tick）：报价单位刻度值：由于价位变动引起合约价值变动的数值。刻度值＝合约交易单位×最小变动价位例：英镑期货合约的刻度值＝62500×0.0002美元

4、/英镑＝12.50美元期货合约的标准化交易品种英镑交易单位6.25万英镑/手报价单位美元/英镑最小变动价位（tick）0.0002美元/英镑(每合约12.5$),2点每日价格最大变动限制400点（7：20-7：35），之后：无合约交割月份（合约月份）3，6，9，12月及现货月份交易时间IMM,上午7:20~下午2：00，最后交易日合约交割月份的第三个星期三前的第二个营业日的上午交割日期合约交割月份的第三个星期三交割地点结算所指定的货币发行国银行外汇期货合约规格（IMM）币种交易单位最小变动价位每日波幅限制英镑62500英镑0.0002（2点）(12.

5、5$)400点（2500$）日圆1250万日圆0.000001(1点)(12.5$)500点（1875$）瑞士法郎125000法郎0.0001(1点)(12.5$)150点（1875$）加拿大元100000加元0.0001(1点)(10$)100点（1000$）澳大利亚元100000澳元0.0001(1点)(10$)150点（1500$）（三）外汇期货交易规则（3）（3）每日价格波动限制价格波动限值数值＝点数限制/最小波动点数×最小波动价格例：英镑期货合约价格波动限制数值＝400点/2点×12.5美元＝2500美元（4）合约月份：1、3、4、6、7、

6、9、10、12月及现货月份。（5）交易时间：芝加哥时间上午7﹕20－下午2﹕00最后交易日上午9﹕16收盘（6）最后交易日：合约月份第三个星期三前的第二个营业日上午9﹕16（7）交割日期：合约月份第三个星期三（8）交割地点：结算所指定的货币发行国银行（同商品期货一样，到期未对冲的合约也采用现货交割的方式。交割时，买卖现汇的价格就是当初的期货成交价）二、利率期货（一）利率期货的基本概念1、利率期货的含义利率期货交易：交易双方在集中性的市场以公开竞价的方式所进行的利率期货合约的交易。利率期货合约：由交易双方订立的、约定在未来某日期以成交时确定的价格交收一

7、定数量的某种利率相关商品（各种债务凭证）的标准化合约。2、利率期货主要种类（1）短期利率期货（标的物的期限不大于1年）如：3个月期美国国库券期货（IMM）；3个月期欧洲美元定期存单期货（IMM）（2）长期利率期货（标的物的期限大于1年）10年期美国中期国债期货（CBOT）；30年期美国长期国债期货（CBOT）（30年期美国长期国债，2000年以后不再发行！）交易场所：芝加哥期货交易所（CBOT）：长期利率期货芝加哥商业交易所（IMM分部）：短期利率期货二、短期利率期货的交易规则（一）国库券期货的交易规则1.国库券期货的报价方式与行情表解读（1）标的物

8、：短期国库券期货以100万美元为面值，期限为13周（90、91、92天，3个月）的国库券现货为基础证券。（2