《CH1投资基金概述》PPT课件

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1、投资基金运作与管理南京航空航天大学金融系03-Aug-21理财理念一个国家的财富不能依靠自然资源，它应该依靠人们心中的想法和观念。3投资理财的目的是什么？4赢得财富游戏的最大障碍通货膨胀：美国：从1950年的1美元降到1994年的16美分；中国：1998年的100元人民币的购买力只相当于1978年的26.96元的购买力。退休、长寿：专家认为，现代医疗技术、药物使人的预期寿命延长了15～20年。因此，我们需要攒更多的钱以负担比以前更长的生存期间所带来的生活费用。医疗支出，养老支出，意外事件支出将会给个人和家庭带

2、来了沉重的负担。5怎样赢得这场金钱游戏？超过通货膨胀的速度——复利的力量与72法则：年龄4％年龄6％年龄8％年龄12％2910，0002910，0002910，0002910，0004720，0004120，0003820，0003520，0006540，0005340，0004740，0004140，0006580，0005680，00053160，00065160，00059320，00065640，0006从风险区分投资工具特性年報酬小型股大型股长期政府债中长期政府债国库券142.9%54.0%40.4

3、%14.7%29.1%0.0%-5.1%-9.2%-43.3%-58.0%-100%-50%0%50%100%150%最高年报酬最低年报酬3.8%5.3%5.3%10.7%12.5%平均年报酬高点与低点：1926-2001上涨与下跌幅度美国各项投资商品单年度最佳与最差报酬率比较7如果一个即将毕业的MBA问我：“如何才能很快致富？”，我会一只手捂着鼻子，一只手指着华尔街。——巴菲特8参考书目国家证券从业资格考试研究组编，《证券投资基金》，中国经济出版社，2011.8杨健编著，《证券投资基金指南:运作模式、绩效评

4、估与风险管理》，中国宇航出版社2007.1李曜编著，《证券投资基金学》清华大学出版社，2005.29篇章结构投资基金概述基金的类型基金的募集、交易和登记基金管理人与托管人基金的市场营销基金的估值、费用与会计核算基金的收益分配与税收10篇章结构基金的信息披露基金的监管体系证券组合管理基础资产配置管理股票投资组合管理债券投资组合管理基金绩效衡量11学习与考核以授课与课堂讨论相结合考核：平时成绩40%（出勤、课堂提问）闭卷考试60%12CH1证券投资基金概述目的和要求掌握投资基金的概念和特点；熟悉投资基金与股票、债

5、券和银行储蓄的区别；了解投资基金的市场的各类参与主体。掌握契约型基金与公司型基金的概念与区别；掌握封闭式基金与开发式基金的概念与区别；了解投资基金的起源于发展；了解我国证券投资基金的业的发展概况及基金业在我国金融体系中的地位与作用。13CH1证券投资基金概述1.1证券投资基金的概念与特征1.2投资基金的市场参与主体1.3证券投资基金的类型1.4证券投资基金的发展141.1投资基金的概念与特征一、证券投资基金的概念二、证券投资基金的特征三、证券投资基金与股票、债券的区别四、证券投资基金与银行存款的区别151、证

6、券投资基金的概念——基本含义证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。16证券投资基金的别称美国：共同基金英国和我国香港特别行政区：单位信托投资基金日本和我国台湾地区：证券投资信托基金欧洲一些国家：集合投资基金或集合投资计划投资基金起源于1868年的英国，后兴盛于美国，并风靡全世界。战后60年代以来，一些发展中国家积极仿效

7、，愈来愈运用投资基金这一形式吸收国内外资金；在我国，在80年代末出现了投资基金形式，并从90年代以后得到了较快的发展，这不仅支持了我国经济建设和改革开放事业，而且也为广大投资者提供了一种新型的金融投资选择。17证券投资基金的概念——证券投资基金的性质（1）证券投资基金是一种集合投资制度。证券投资基金是一种积少成多的整体组合投资方式，它从广大的投资者那里聚集巨额资金，组建投资管理公司进行专业化管理和经营。（2）证券投资基金是一种信托投资方式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中

8、受托人与委托人之间订有信托契约。18证券投资基金的概念——证券投资基金的性质但证券基金作为金融信托业务的一种形式，又有自己的特点。如从事有价证券投资主要当事人中还有一个不可缺少的托管机构，它不能与受托人（基金管理公司）由同一机构担任，而且基金托管人一般是法人；基金管理人并不对每个投资者的资金都分别加以运用，而是将其集合起来，形成一笔巨额资金再加以运作。19证券投资基金的概念——证券投资基金的性质（3