《债券和短期理财》PPT课件

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1、债券与短期理财成青泉张宁张桢宇张顺孙国乐杜策2021/10/51债券与短期理财"3.27"国债期货2021/10/52债券与短期理财2021/10/53债券与短期理财主要介绍内容债券概述------------------孙国乐国债----------------------杜策公司债券------------------张顺银行短期理财产品---------张宁货币型基金----------------张桢宇债券型基金----------------张桢宇子女教育金规划------------成青泉2021/10/54债券与短期理财一、债券基本介绍—孙国

2、乐1.债券的定义2.债券的券面内容3.债券的基本特性2021/10/55债券与短期理财1、债券定义是发行者为了筹集资金，向债权人发行的，在约定时间支付一定比例利息，并到期偿还本金的一种有价证券。2021/10/56债券与短期理财2.债券的券面内容债券的票面价值债券的到期期限债券的票面利率债券发行者名称2021/10/57债券与短期理财(1)债券的面值债券的面值包括面值的币种和面值的大小两个基本内容。面值的币种主要取决于发行者的需要和债券的种类。国内债券的面值币种通常就是国内货币；外国债券的面值币种就是债券发行地国家的币种。面值数额的大小对于债券的发行成本、

3、发行数额和投资者的分布都具有不同的影响。票面金额比较小，有利于小额投资者购买，从而有利于债券的发行；票面金额比较大，则会降低发行费用，减轻发行工作量，但可能不利于债权顺利发行。2021/10/58债券与短期理财(2)债券的票面利率债券票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示。在实际经济生活中，债券利率由多种形式，如单利、复利和贴现利率等。债券利率的影响因素：借贷资金市场利率水平、筹资者的资信、债券期限长短。2021/10/59债券与短期理财(3)债券的偿还期限债券的偿还期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间。习惯上有短期债券

4、、中期债券和长期债券之分。2021/10/510债券与短期理财(4)债券发行者名称债券发行者的名称发行时间债券类别还本付息方式2021/10/511债券与短期理财3.债券的基本特性债券的偿还性债券的流动性债券的安全性2021/10/512债券与短期理财4、债券的种类1.按发行主体分类2.按债券的期限分类3.按利息的支付方式分类4.按债券的信用形式分类5.按投资人的收益能力和权益分类6.按是否记名分类7.按债券募集方式分类8按债券形态分类2021/10/513债券与短期理财（1）.按发行主体分类政府公债中央政府或财政部门发行的债券政府机构债券地方政府债券金融

5、债券企业债券国际债券2021/10/514债券与短期理财（2）.按债券的期限分类中期债券期限在一年以上十年以下长期债券期限在十年以上短期债券期限在一年以内2021/10/515债券与短期理财（3）.按利息的支付方式分类附息票债券：固定利率债券和浮动利率债券零息债券：合约上未规定利息支付，通常为折价即低于面值的价格发行。息票累计债券：与付息债券相似，也规定了利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息。2021/10/516债券与短期理财（4）.按债券的信用形式分类信用证券仅凭发行单位的信用做保证发行抵押证券通过提供抵押物作担保

6、发行担保证券通过第三者担保偿还本息发行2021/10/517债券与短期理财（5）.按投资人的收益能力和权益分类固定利率债券浮动利率债券累进利息债券参加债券收益债券免税债券附新股认购权债券可转换债券2021/10/518债券与短期理财（6）.按是否记名分类记名债券记载债权人姓名的债券不记名债券不需记载债权人姓名的债券交换债券可将记名债券转换成不记名债券2021/10/519债券与短期理财（7）.按债权的募集方式分类私募债券仅向发行单位内部或与发行单位有特别关系的投资人发售的债券公募债券指向社会公开销售的债券2021/10/520债券与短期理财（8）按债券形态

7、分类根据债券票面形态分类，债券可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券三种。2021/10/521债券与短期理财5、债券投资方法与策略债券对投资者吸引力的大小，主要体现在收益水平、时间长短和还本的可能性大小上。投资者在进行债券投资时，需要考虑如下几方面的因素。第一，债券发行企业的信誉第二，流通市场的发达程度第三，债券期限的长短第四，票面利率水平的高低第五，债券的偿还条件第六，债券的买卖时机2021/10/522债券与短期理财6、债券到期收益率计算到期收益率=(面值－买价+利息收益)/（买价×持有期×100%持有期为持有的年数按月计算：持有期=持有月份/12

8、按天计算：持有期＝持有天数/3602021/10/523债券与短期