投资项目评价基本要素

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1、第三章投资项目评价基本要素（1）投资项目的现金流入1）销售收入2）回收固定资产余值3）回收流动资金（2）投资项目的现金流出1）投资2）成本3）税金13.1投资、成本和利税投资项目实施和投产后生产过程所需的资金，包括花费在项目建设上的全部活劳动和物化劳动的消耗总和成本（生产成本）原料及辅助资料费、生产工人工资及附加工资、公用工程费用(水、电、气等)、维修费用、车间折旧费、车间管理费、工厂折旧费、企业管理费和销售费用等成本分类：直接成本和间接成本总成本和单位产品成本核算成本和预算成本固定成本和变动成本23

2、.1.1项目现金流出之一：投资投资的一般概念固定资产投资流动资金投资无形资产投资建设投资总投资3投资的一般概念广义的投资：经济主体为获得预期收益，投入一定量的资金而不断转化为资产的经济活动。投资主体投资目的、特点投资方式投资行为过程狭义的投资：人们在社会生产活动中为实现某种预定的生产经营目标而预先垫支的资金。4自有资金负债资金流动资产固定资产无形资产递延资产投资资金来源资金使用投资构成图5固定资产投资建筑工程费设备购置费安装工程费工具及生产家具购置费其它费用（土地补偿费、管理费等）预备费用6固定资产投

3、资固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值折旧：使用过程中固定资产转移价值的补偿固定资产净值=固定资产原值-累计折旧期末残值：项目寿命期结束时固定资产的残余价值7流动资产投资储备资金（原材料、燃料等）生产资金（在制品、半成品、待摊费用）成品资金（产成品、外购品等）结算资金（应收、预付帐款等）货币资金（备用金、现金、银行存款等）8无形资产、递延资产无形资产包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本递延资产包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费等在规

4、定年限内平均摊销，摊销费计入成本9（一）投资项目总投资建设投资（习惯上称固定资产投资）流动资金投入项目建设期借款利息项目建成后，投资转化为相应的资产：固定资产无形资产递延资产流动资产10工业项目建设投资构成建设投资固定资产构建费用建筑工程费设备购置费安装工程费其它费用无形资产获取费用土地使用权获取费用专利及专有技术费用其它无形资产获取费用开办费（计入递延资产）咨询调查费人员培训费其它筹建费预备费用基本预备费涨价预备费11工业项目流动资金构成流动资金＝流动资产－流动负债流动资产存货原材料辅助材料燃料其它

5、外购品在产品产成品修理用备品备件协作件半成品低值易耗品包装物其它外购材料现金及各种存款应收及预付款短期投资123.1.2项目现金流出之二：成本总成本费用的含义：生产和销售所支出的全部费用总成本费用的构成产品成本项目总成本费用要素固定成本与可变成本经营成本及机会成本13成本技术经济分析中使用的成本概念与财务会计中使用的成本概念的区别：（1）二者内涵不同。财务会计中使用的成本＝生产成本技术经济使用的成本　＝生产成本+销售费用+管理费用+财务费用（2）财务会计中的成本是对生产经营活动中实际发生费用的记录，各

6、种影响因素的作用是确定的，所得到的成本数据是唯一的；而技术经济分析中使用的成本一般是对拟实施项目未来将要发生的费用预测和估算，各种影响因素的作用是不确定的，不同的实施方案会有不同的成本数据。14成本项目（1）直接材料（2）直接工资（3）制造费用（4）销售费用（5）管理费用（6）财务费用15成本费用要素及其现金流属性经营成本＝总成本费用－利息支出－折旧、摊销费总成本费用外购材料外购燃料外购动力工资及福利费修理费其它费用利息支出折旧费摊销费不属于现金流出经营成本16成本（续）外购原材料可变成本外购燃料、动

7、力计件工资及福利经营成本计时工资及福利总成本费用修理费其他费（含销售费）固定成本折旧费维简费摊销费利息支出按费用要素分类法总成本费用的构成：17成本（续）直接材料费（含燃料、动力）直接费用直接工资及福利费（直接计入成本）其他直接支出产品制造成本制造费用----间接费用（分摊计入成本）总成本费用管理费用期间费用财务费用不计入成本销售费用按制造成本法总成本费用的构成：18成本费用总成本费用产品生产成本直接费用直接材料直接工资其它直接费用制造费用车间管理人员工资折旧费修理费、物料消耗其它制造费用管理费用销售

8、费用财务费用公司管理人员工资折旧费、摊销费修理费、物料消耗房产税、车船税、土地使用税其它管理费用运输费、包装费、保险费、差旅费、广告费销售机构人员工资、折旧费等借款利息汇兑净损失、银行手续费、其它筹资费用19经营成本指从项目总成本费用中扣除固定资产折旧费、维简费、无形及递延资产摊销费和利息支出以后的成本费用。经营成本＝总成本费用－折旧费－维简费－摊销费－利息支出20固定资产折旧固定资产折旧是指固定资产在使用过程中由于损耗而转移到产品中去的那部分价值。固定