国际汇兑及其风险防范

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1、国际贸易与国际金融吴秉松安徽大学江淮学院联系方式：wubingsong1980@163.com手机：13355692627外汇与汇率ForeignExchange&ExchangeRate关键词：外汇汇率直接标价法间接标价法市场汇率买入汇率卖出汇率基本汇率套算汇率KeyWord:ForeignExchangeForeignExchangeRateDirectQuotationIndirectQuotationMarketRateBuyingRateSellingRateBasicRateCrossRate一、外汇1、外汇的含义（1）

2、由于各国都有自己独立的货币制度和货币，一国货币不能在另一国流通，从而国与国之间的债权和债务在清偿时，需要进行本外币的兑换。（2）含义动态：国际汇兑行为静态广义：外币资产狭义：以外币表示的、可直接用于国际结算的支付手段外汇2、外汇的特点以外币表示的国外资产，要有国际性债权凭证，可偿性自由兑换能用以偿还国际债务3、外汇的种类可否自由兑换自由外汇：可兑换货币记帐外汇：清算外汇来源贸易外汇非贸易外汇交割日期即期外汇远期外汇外汇管理对象居民外汇非居民外汇国家和地区货币单位名称货币代号美国美元USD日本日元JPY欧洲经济联盟欧元EUR英国英镑G

3、BP中国香港特别行政区港元HKD加拿大加拿大元CAD澳大利亚澳大利亚元AUD新西兰新西兰元NZD丹麦丹麦克郎DKK瑞典瑞典克郎SEK新加坡新加坡元SGD常见货币单位名称和代号4、外汇的作用使国际货币流通和购买力转移成为可能使国际结算便捷，促进国际贸易的发展调剂国际间资金余缺，促进国际资本流动显示和增强一国的国际实力地位促进一国宏观经济的发展促进世界经济全球化进程二、汇率ForeignExchangeRate1、汇率的含义（1）汇率是不同货币之间的比价或比率，也可以说是以一种货币表示另一种货币的价格。（2）折算两种货币的兑换比率，首先

4、要确定以哪一国货币作为标准，即是以本国货币表示外国货币的价格，还是以外国货币表示本国货币的价格。这样就产生了不同的标价方法。2、汇率的标价方法（1）直接标价法（DirectQuotationSystem）①它是指以一定单位（1个或100、10000等）的外国货币作为标准，折成若干数量的本国货币来表示汇率的方法。也就是说，在直接标价法下，以本国货币表示外国货币的价格，即应付标价法。②在直接标价法下，一定单位的外国货币折算的本国货币的数额增大，说明外国货币币值上升，或本国货币币值下降，称为外币升值（Appreciation），或称本币贬

5、值（Depreciation）。在直接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向正好相同。例如，我国人民币市场汇率为：月初：USD1=CNY6.845月末：USD1=CNY6.865说明美元币值上升，人民币币值下跌。（2）间接标价法（IndirectQuotationSystem）①它是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干数额的外国货币来表示汇率的方法。也就是说，在间接标价法下，以外国货币表示本国货币的价格，即应收标价法。②在间接标价法下，一定单位的本国货币折算的外国货币数量增多，称为外币贬值，或本币升值。

6、在间接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向相反。例如，伦敦外汇市场汇率为：月初：GBP1=USD1.8115月末：GBP1=USD1.8010说明美元汇率上升，英镑汇率下跌。（3）美元标价法（U.S.DollarQuotationSystem）①它是指以美元来表示各国货币汇率的方法。目的是为了简化报价并广泛地比较各种货币的汇价。例如：USD1=NZD5.5540USD1=CAD1.1860（4）区分标价法GBP/USD=1.2035/45伦敦金融市场：间接标价法纽约金融市场：直接标价法标价法中的基准货币和

7、标价货币人们将各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币或单位货币（BasedCurrency），把数量变化的货币叫做标价货币（QuotedCurrency）。显然，在直接标价法下，基准货币为外币，标价货币为本币；在间接标价法下，基准货币为本币，标价货币为外币；在美元标价法下，基准货币是美元。3、汇率的种类从银行买卖外汇的角度，划分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率从外汇管制宽严的角度，分为官方汇率和市场汇率按外汇资金的性质和用途，分为贸易汇率和金融汇率按汇率是否适用于不同的来源与用途，可分为单一汇率和多种汇率。按外汇的汇付方式不同，划

8、分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率按外汇交易交割日不同，划分为即期汇率和远期汇率从银行买卖外汇的对象的角度，分为同业汇率和商业汇率按制订汇率的方法不同，划分为基本汇率与套算汇率从国际汇率制度的角度，分为固定汇率、浮动汇率、联合浮动汇率（