《波浪分析》PPT课件

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1、波浪分析波浪理论是由艾略特在1938年所提出的，他将市场上的价格趋势变化，归纳出几个不断反复出现的形态。艾略特归纳整个市场的价格波动形态，发现不管趋势的层级大小，均遵循着一种五浪上升三浪下降的基本节奏。波浪理论五浪的上升趋势可分为三个推动浪以及二个修正浪，三个推动浪分别为第1、3及5浪，而修正浪则为第2及第4浪；而三浪下降趋势浪则分为a、b、c三浪。这上升及下降的八浪形成一个八个波动的完整周期，而且这样的周期将不断的反复持续，并且这八个波动的完整周期的现象普遍存在于各种时间刻度，而形成各种大小的波浪，每一个浪都可包含更小规模的波动，并且每一个浪也都

2、为另一个更大刻度的浪所包含。波浪理论波浪理论考虑的三个因素价格形态：价格形态是指价格变动过程中所形成的“轨迹”，在波浪理论中，主要是指8浪结构，这是波浪理论赖以生存的基础。高低点比率：高低点比率是指价格走势图中各个高点和低点所处的相对位置，在波浪理论中通过计算，可以弄清楚各个浪长度之间的相互关系，确定价格回落点和将来价格上升（下降）可能达到的目标位。价格变动的时间：价格变动的时间是指价格完成某个形态所经历的时间长短。在波浪理论中，各个波浪之间的时间上是相互联系的，用时间可以验证某个波浪形态是否完成。波浪的形态划分如何来划分上升五浪和下跌三浪是波浪分

3、析的难点。一般来说，八个浪各有不同的表现和特性。第1浪：几乎半数以上的第1浪，是属于营造底部形态的第一部分，第1浪是循环的开始，由于行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹或反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第1浪上升后出现的第2浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；另外半数的第1浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第1浪中，其行情上升幅度较大。第1浪的涨幅通常是5浪中最短的行情。第2浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉1浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部（第1浪起点）时，市场抛售压

4、力逐渐衰竭，第2浪调整才会宣告结束。在此浪中经常出现图表中的转向形态，如头肩底、双底等。第3浪：第3浪的涨势往往是最大，最有爆发力的升浪，这段行情持续时间与幅度，经常是最长的，市场投资者信心恢复，常出现传统图表中的突破讯号，例如缺口跳升，这段行情走势非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被穿破，尤其在突破第1浪的高点时，是最强烈的买进讯号，由于第3浪涨势激烈，经常出现“延长波浪”的现象。波浪的形态划分第4浪：第4浪是行情大幅拉升后的调整浪，通常以较复杂的形态出现，经常出现三角形形态的走势，但第4浪的低点不会低于第1浪的顶点。第5浪：第5浪走势是最复

5、杂的，在通常情况下，汇价经历了前4个浪的两次上升和回落之后，第5浪比第3浪要温和的多。在第5浪完成的末期，各种技术指标差不多都会发出背离的信号，预示着顶部的形成和向下趋势的开始。第5浪所持续的时间可能很长，也可能很短，没有一定的规定。a浪：在a浪中，市场投机人士多数认为上升行情尚未逆转，此时仅为暂时的回档现象。实际上，a浪的下跌，在5浪中通常已有警告讯号，如价格走势背离或指标背离及反转形态形成。但由于此时市场仍较为乐观，a浪有时表现平势调整或者“之”字型态势运行。b浪：b浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的逃命线。然而由于是一段上升行情，很容易

6、让投资者误以为是另一波的涨势，形成“多头陷进”，许多人士在此期惨遭套牢。c浪：c浪是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅深，持续时间较长久，而且出现全面性下跌。波浪的形态划分以上的分析比较细致，概括起来讲：5浪中，1浪是酝酿浪，相对较短；而第2浪的回调常很深，第3浪在理论上不会是最短的，而在实际运用中，我们会发现第3浪通常是最长的，第4浪的调整会比较复杂，而且永远不会低于1浪的顶点，第5浪的走势通常会非常复杂，常常存在失败的可能。从以上看来，波浪理论好像颇为简单和容易运用。实际上，由于其每一个上升（下降）的完整过程中均包含有一个八浪循环，大循

7、环中有更小的循环。即大浪中有小浪，小浪中有细浪。因此，数浪变得相当复杂和难以把握，再加上经常出现推动浪和调整浪等变化形态和复杂形态，使得对浪的准确划分更加难以界定。在实践投资中，因不断受到事实的考验而反复调整。推动浪一般来说，波浪有两种基本类型：推动浪和调整浪。在实际操作中，正是这种推动浪参与，我们往往看到上升五波的形成，有时极不规则，常常出现艾略特称之为“延长”的现象。这种延长现象经常是我们辨认细分下级浪的关键，对它有一个清楚的、标准化的认识，是我们成功把握市场的一种基础。推动浪牛市推动浪：熊市推动浪：推动浪的延长所谓浪的延伸，是指浪的运动发生放

8、大或拉长的现象。当波浪发生延伸时，将会使得此一波浪序列形成大小相似的九浪，而如果延伸浪中再出现延伸，则我们会见到十三个大小