浅析离任审计及其风险控制文献综述

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1、论文(设计)题目浅析离任审计及其风险控制文献综述前言资金是企业正常运转的保障，然而在企业面临快速扩张或经济问题时，大量的资金需求是内部账务无法完全提供的。这个时候，负债经营便成了企业解决资金的重要手段这一。企业负债经营是现代企业生存一种有效的经营方式。一方面，负债作为一种资本成本最低的企业外部筹资方式，由于其巨大的税遁效应，在企业合理地利用借债时，不仅能有利缓解企业资金的不足，更确切地说最终可给企业的所有者带来额外收益。企业负债经营可以使企业获得财务杠杆利益及满足企业合理资本结构的配置，达到企业价值最大化。另一方面，企业负债经营可以不使企业股权稀释，这有利于企业股权保持稳定。企业

2、负债经营这种经营方式将社会闲置资金投入到生产经营最需要的地方上，最大限度提高资金使用效率，让其充分发挥增值功能。企业负债经营指企业在拥有一定股权资本的基础上，利用有偿使用债权人资本（借入资本），通过财务杠杆的作用，实现企业资源利用的最大化，实现经营目标，提高企业的经济效益。但是，企业负债经营也是一把双刃剑，既可为企业带来财务杠杆效益，同时又能引起筹资风险。对于企业来说，采用负债经营这种经营方式必须衡量由其带来的收益和风险损失。因此，研究企业负债经营的效益与风险显示尤其重要，同时，如何促使企业科学正确的使用负债经营手段也是本课题研究的重要意义。正文1．国内外研究现状1.1国外研究现

3、状KailanCai、RichardFairchildandYilmazGuney在《DebtMaturityStructureofChineseCompanies》一文中提出1960年以来许多研究都集中在企业资本结构的理论和实证方面，除了传统的估算方法，GMM技术被用于显式控制的内生性问题。同时，抵押资产及增长机会的数量也往往是非常重要的。对于代理企业的质量和有效税率明显汇报混合或意外的结果。债券市场和股票市场状况也审查了有关企业贷款到期。系统GMM表明，市场因素影响债务期限的决定。最后，企业的股权结构也被发现对债务期限结构产生一定的影响。XiaofeiPan、GaryTian

4、、AeleeJun在《Paydispersion,ownershipstructureandfirmperformanceinChina’slistedfirms》书中认为通过债务的资金的期限能避免条款贴水。一个成长中的公司一般会拥有较多的短期负债机会，从而使负债的平均期限缩短。另外，Altman（1968）将多元线性判定方法引入财务风险预警，构建了著名的Z—Score模型，将5个变量为判别变量，即营运资本/总资产、留存收益/总资产、息税前利润/总资产、股票市值/债务的账面价值、销售收入/总资产，该模型所采用的多变量分析方法对后续研究产生了深远影响。1.2国内研究现状秦伟（200

5、4）在《利用债务》一书中写到，资产负债表，顾名思义是一张表，但它到底是怎样一张表呢？简单地说，它实际就是企业的一张全身照，可以借此摸清企业家底。它提供了企业在不同时点的有用而且具有战略意义的全景照片。这也是秦伟对企业资产负债表的一个定义性的描述。同时，他在文中对账务管理中的杠杆效应详细介绍，并将负债的影响因素以及银行贷款等进行一一表述。李冠军（2008）从我国小小企业的数量，以及个体经营户的数量及中小企业的淘汰率来分析企业的亏损状态，并将负债经营决策中对中小企业的发展产生的影响力做为文章的研究重点。周丽丹（2007）在《企业负债经营探析》中提出了负债经营既然是一种理财技巧,或者说

6、是一种财务战略,那么负债经营的运用就自然存在一定的技术性,运用恰当可以为企业创造额外收益,运用不当便可使企业陷入财务危机。从经营失败引起财务杠杆的负效、借债不适度使得财务风险增加、还债不适时造成筹资风险、负债经营规模的过度、资金流动性差偿还能力不足五个方面分析了提出的负债经营的优缺点。肖宏泽（2009）在《中小企业负债经营的问题探讨》中将中小企业在负债经营方面存在的主要问题归结为过分依赖自我积累的“滚雪球”式的发展模式、外部环境不容乐观，筹资渠道单一，筹资难度大和缺乏资金成本、时间价值和适度负债经营观念。并针对提出的三方面问题提出了四种解决方案，即：转变经营理念,大胆走适度负债经

7、营的扩张之路、积极地拓展多元化筹资渠道,不断地优化资本结构、明确负债目标,有效监控和适时调整负债规模与结构、加强负债管理，提高其利用效率，并保证及时足额偿还和建立风险预警机制和风险抵御机制于一体的管理体系。邢文妍.辛兵海（2008）对我国的经营现状提出，目前我国企业资产负债率偏高，偿债能力较差，存在一定的不良债务。影响企业适度负债经营的因素主要是来自财务风险、财务拮据成本、非负债节税以及负债代理成本几个方面。除此之外，陈菲菲（2008）在《中小企业负债经营的利弊及改进建议论析》中