公司治理简答案例

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1、习题一1.公司治理结构的特征有哪些？答：（1）权责分明，各司其职。从公司的内部关系来考察，其领导体制由权利机构、决策机构、监督机构和执行机构组成。各个机构的权利与职责都是确定、明确的，他们各司其职、相互配合，并相互制约、相互协调。（2）委托代理，纵向授权。首先是资产所有者将资产委托给企业经营管理人员进行生产；其次是在公司中存在多层次的的委托代理关系，如董事会将公司财产委托给经理层经营。从公司的经理层到公司的基本作业层，还存在着若干中间层次，这样就形成了由上至下的多层次的委托代理关系。（3）激励与

2、制衡机制并存。在委托代理关系中，存在着代理人的动力、信息不对称等问题，所以就有必要对代理者实行激励与制约机制。一方面，通过直接或间接报酬的形式，激励经理人员，促使其采取适当的行为，最大限度地实现委托人所预期达到的目标；另一方面，通过明确企业内部各机构的职责、权限，以实现机构、人员之间的相互制约和监督。2.OECD公司治理原则核心内容是什么？（红字）答：《OECD公司治理结构原则》是政府间为公司治理结构开发出的第一个国际标准，代表了OECD成员国对于建立良好的公司治理结构共同基础的考虑。包括：（1

3、）公司治理框架应当维护股东的权利。（2）公司治理框架应当确保包括小股东和外国股东在内的全体股东受到平等的对待；如果股东的权利受到损害，他们应有机会得到补偿。（3）公司治理框架应当确认利益相关者的合法权利，并且鼓励公司和利益相关者为创造财富和工作机会以及保持公司财务健全而积极地进行合作。（4）公司治理框架应当保证及时、准确地披露与公司有关的任何重大问题。包括财务状况、经营状况、所有权状况和公司治理状况的信息。（5）公司治理框架应当确保董事会对公司的战略性指导和对管理人员的有效监督，并确保董事会对公

4、司和股东负责。3.激励的基本原则有哪些？（1）目标结合原则：目标设置必须同时体现组织目标和员工需要的要求。（2）物质激励和精神激励相结合的原则：物质激励是基础，精神激励是根本。（3）引导性原则：外在激励只有转化为被激励者的自觉意愿，才能取得激励效果。（4）合理性原则：激励的措施要适度；奖惩要公平。（5）明确原则：激励要明确、公开、直观。（6）时效性原则：要把握激励的时机，激励越及时，越能将人们的激情推向高潮。（7）正激励与负激励相结合。（8）按需激励原则：根据员工不同需要，有针对性的采取激励措施

5、。4、什么是股票期权？请对股票期权这种激励模式进行简单评价。答：股票期权，即企业在与经理人签订合同时，授予经理人未来以签订合同时约定的价格购买一定数量公司普通股的选择权，经理人有权在一定时期后出售这些股票，获得股票市价和行权价之间的差价，但在合同期内，期权不可转让，也不能得到股息。评价:（1）建立企业的利益共同体实施股权激励使企业的管理者和关键技术人员成为企业的股东，其个人利益与公司利益趋于一致，因此有效弱化了二者之间的矛盾，从而形成企业利益的共同体。（2）业绩激励实施股权激励后企业的管理人员和

6、技术人员成为公司股东，具有分享企业利润的权利。大大提高管理人员、技术人员的积极性、主动性和创造性。员工能够分享高风险经营带来的高收益，有利于刺激其潜力的发挥。促使经营者大胆进行技术创新和管理创新采用各种新技术降低成本，从而提高企业的经营业绩和核心竞争能力。（3）约束经营者者短视行为传统的激励方式，客观上刺激了经营决策者的短期行为，不利于企业长期稳定的发展。引人股权激励后对公司业绩的考核不但关注本年度的财务数据，而且会更关注公司将来的价值创造能力。此外，作为一种长期激励机制，要求经营者不仅关心如何

7、在任期内提高业绩，而且还必须关注企业的长远发展，以保证获得自己的延期收入，由此可以进一步弱化经营者的短期化行为，更有利于提高企业在未来创造价值的能力和长远的竞争能力。（4）留住人才，吸引人才在非上市公司实施股权激励计划，有利于企业稳定和吸引优秀的管理人才和技术人才。实施股权激励机制，一方面可以让员工分享企业成长所带来的收益，增强员工的归属感和认同感，激发员工的积极性和创造性。另一方面，当员工离开企业或有不利于企业的行为时，将会失去这部分的收益，这就提高了员工离开公司或“犯错误”的成本。习题二1、

8、东亚家族治理模式的特点是什么？（红字）答：家族模式的突出特点是稳定和个人（或家族）控股，内部人管理和经理人员高比例持股，公司利益和个人利益趋于同步，实现双重激励是公司的主要控制方式和行为特征。特点：（1）企业所有权或股权主要由家族成员控制（2）企业主要经营管理权掌握在家族成员手中（3）企业决策家长化（4）经营者激励约束双重化（5）企业员工管理家庭化（6）来自银行的外部监督弱（7）政府对企业的发展有较大的影响力2、资本市场对公司治理的贡献表现在哪些方面？答：（1）资本市场的价格发现功能,实现了对公