[经济学]金融学第二章

《[经济学]金融学第二章》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、第二章信用第一节信用概述第二节信用的形式第三节股份公司第一节信用概述一、信用的概念概念（书22P）：信用这个范畴是指借贷行为。是经济行为的形式特征以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得；且贷者之所以贷出，是因为有权取得利息，借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。理解概念要注意三点：1、是债权债务关系；2、以偿还付息为条件；3、利息是借贷价格。二、信用的产生和发展（一）信用产生的客观经济基础在发达的市场经济中，信用的基础：①经济主体收支不平衡；②资金有偿使用。经济行为主体由于收支时间和数额的

2、不对称，收支不平衡是经常地、普遍的现象；在资金有偿使用的条件下，需要信用调节。以偿还和付息为特征的信用方式是调剂资金余缺唯一可以接受的方式。（二）信用的发展高利贷信用（前资本主义社会）——→借贷资本（资本主义社会）——→当代信用（ⅰ）高利贷信用（1）概念：以追求高额利息回报为特征的借贷活动。（2）债权债务者借者：农民和小手工业者贷者：奴隶主、封建主、统治阶级、贵族（3）特点①利息率很高，几乎没有限制；极高的利率是高利贷最明显的特征。书24P②非生产性：由于受伤患病，丧葬嫁娶，天灾兵祸，不借钱维持不了生

3、活或再生产③保守性。（ⅱ）民间借贷利率2004年，银行6个月内利息：5.22％，6个月至1年：5.58％，1至3年：5.76％。民间借贷的利息月息少则1％，最常见的月息为1％-3％，甚至达到7％，折成年息就是12％至84％的年息。月息超出3％进行的借贷，通常为借方急需资金周转，或者预期生意回报较高，足以支付高额借贷利息。案例：2003年被列为“全国民营企业500强”的河北大午集团董事长孙大午，因涉嫌“非法吸收公众存款罪”被逮捕、判刑、罚款。2000年1月至2003年5月间，以高于银行同期存款利率、承诺

4、不交利息税等方式，出具“借款凭证”或“借据”代替存单的制式凭证，向611名社会公众变相吸收存款1627单，共计1308万元。当地人民法院以该公司未经中国人民银行批准，招收代办员，设立代办点，将其判刑7年。此案震惊全国。众多学者认为：孙大午的融资行为属于正常合理的企业融资行为。（三）当代信用属于借贷资本。主要原因：1、信用货币制度为信用规模的发展奠定了制度基础信用货币发行不受贵金属准备的限制，国家可以根据经济发展需要扩大货币供给和信用规模。2、金融市场为信用的发展创造了条件促进了信用形式和金融工具的多样

5、化；信用工具的发行和转让，各种金融衍生工具的出现为信用关系的扩大提供了多种手段。3、信用成为国家调节经济的重要工具国家通过货币政策和财政政策的实施，对信用总量的调节，干预和调节宏观经济。4、信用对经济活动的作用和影响越来越大①社会成员的货币收支、企业生产、居民消费、投融资活动都借助于信用实现。②信用关系稳定与否，决定经济和社会的稳定。三、信用的要素（一）信用主体是信用活动的参与者包括：政府、企事业、金融机构、个人。（二）信用客体（信用工具）信用工具：以书面形式发行、记录或证明债权债务事实、依法保证债权

6、债务人权利和义务的凭证。（三）信用基础信用活动的基本要素。是保证信用活动健康进行的要素。包括：品德、能力和资本。四、现代经济中信用的作用1、信用促进了资本自由转移和利润率平均化利润率平均化：指企业把资本投入任何部门，结果都能得到平均利润。2、信用节省流通费用，增加生产资金①赊买赊卖交易中债券债务可以相互抵消。②支票和信用卡节省了现金支付和相关费用。3、股份公司使生产在更大规模上进行第二节信用的形式与公司、企业的经营活动直接联系的信用有2种：商业信用和银行信用。一、商业信用书30P（一）概念与产生的基础

7、1、概念：企业间以赊销商品和预付货款形式提供的信用。2、形式：赊销、预付和补偿贸易。3、产生的基础（1）是产业资本循环的条件决定的条件：时间上的继起性和空间上的并存性。（2）是由商品资本的存在决定的（二）商业信用的特点1、以商品形式提供，与特定商品交易相联系；2、债权债务人都是企业（生产、流通企业）；3、商业信用的规模与经济周期相一致。（三）商业票据和票据流通书30P票据：在商业信用中，赊销商品的企业为了保证自己的权益，要掌握一种能够受到法律保护的债务文书，在这种文书上说明债务人有按照规定金额、期限等

8、约定条件偿还债务的义务。这类文书为票据。商业票据包括：①商业本票和②商业汇票①商业本票：是由债务人向债权人，发出的支付承诺书，承诺在约定期限支付一定款项给债权人；②商业汇票：是由债权人向债务人，发出的支付命令书，命令他在约定的期限支付一定款项给第三人或持票人。汇票必须经过债务人承认才有效；债务人承认付款的手续叫承兑。（四）商业信用的局限性1、授信规模的局限性；商业信用的规模受企业所能支配的现有资本数量的限制。2、授信方向的局限性；只能顺着商品流转的方向提