《筹集资金管理》ppt课件

《《筹集资金管理》ppt课件》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、财务管理李海波主编第二章筹集资金管理第一节筹集权益资金第二节筹集借入资金第三节资金成本和资金结构第一节筹集权益资金一、权益资金的来源也称股权资金，是企业依法筹集并长期拥有自主运用的资源来源。国家财政资金其他企业资金个人资金企业内部形成资金外商资金二、资本金筹集方式吸收直接投资是企业按照共同投资、共同经营、共担风险、共享利润的原则直接吸收国家、企业和个人投入资金的一种形式。吸收国家投资吸收法人投资吸收个人投资吸收外商投资第一节筹集权益资金资本金管理按照国家有关规定管理资金国有资产保值增值资本金应按不同的经济内容分别计价加强资本金日常管理

2、，做好现金与实物的登记工作第一节筹集权益资金三、股票的发行和管理股票的分类按股票票面有无记名，分为记名股票和不记名股票按股东的权利和义务，分为普通股股票和优先股股票按股票票面有无金额，分为面值股票和无面值股票按发行对象和上市地区，分为A股、B股、H股和N股第一节筹集权益资金股票的发行发行股票的目的筹集自有资金发行股票的条件我国《公司法》的规定发行股票的价格发行股票的方式和程序第一节筹集权益资金普通股发行普通股股东权利普通股筹资的主要优点普通股筹资的主要缺点优先股发行优先股种类优先股股东权利优先股的优点优先股的主要缺点第一节筹集权益资金

3、四、盈余公积也称保留盈余，是指企业税后利润留归企业使用的资金。是一种长期筹资方式，是企业资金的主要来源之一。采用盈余公积筹集资金方式，无需支付筹资费用，同时，属于主权资金，可以增加企业的信用度。第一节筹集权益资金第二节筹集借入资金一、筹集短期负债是指可以在1年以内或超过1年的一个正常营业周期内偿还的债务。商业信用是企业在交易中由于延期付款、预收货款或延期交货而形成的一种借贷关系。应付账款应付票据预收货款应付费用银行信用是指企业向银行及其他金融机构借入的期限不到1年的短期借款。担保贷款无担保贷款额度贷款临时贷款银行信用的成本和利息率银行

4、信用的优缺点第二节筹集借入资金利息率的计算方法一次支付法是在借款到期时一次支付利息的方法。贴现法根据实际支付利息数和贷款数额来计算实际利率的方法附加法将利息附加到各期还款的本金之中的方法第二节筹集借入资金二、筹集长期负债长期借款：是指偿还期在1年以上或超过一个营业周期以上的债务。长期债券债券的分类债券的发行面值期限利率偿还方式发行价格发行方式第二节筹集借入资金租赁是承租人和出租人之间的一项契约性协议经营性租赁是一种服务型租赁，由出租人在短期内按合同或契约规定，向承租人提供资产及服务的业务。融资性租赁是由出租人按照承租人的需要在较长的合

5、同或契约时期内，提供给承租人使用固定资产的一种信用业务。特点分类第二节筹集借入资金融资租赁的租金构成和计算方法构成：租赁资产的价款，利息，手续费计算方法：全均等分偿法式中R——每次或每年支付租金数P——资产价款（本金）i——利率n——支付租金的次数第二节筹集借入资金均等分偿法这种方法将设备价款按支付租金的次数均等地分摊，应付设备价款期初余额逐步减少。利息也随之减少，不管手续费以何种方式支付，每次支付的租金均不相等。租赁集资的优点：能及时解决承租人资金短缺的困难不受价格变动影响限制较少风险较小第二节筹集借入资金第三节资金成本和资金结构一

6、、资金成本内容：包括资金占有费和资金筹集费资金成本的计算各种来源的资金成本计算银行及其他金融机构借款长期债券股票留存收益平均资金成本率的计算计算平均资金成本率主要是为了保证企业有一个合理的资金来源结构，使各种资金保持合理的比率，并尽可能使企业平均资金成本率有所下降。其计算公式为：第三节资金成本和资金结构二、资本结构负债比率对资本结构的影响资本结构主要是负债比率问题负债筹资的财务杠杆作用财务杠杆是指资本结构中长期负债的运用对每股权益的影响。债务比例越大，财务杠杆的作用也越大。有利和不利影响第三节资金成本和资金结构三、风险与风险报酬风险市

7、场风险企业特有风险财务风险经营风险风险报酬期望投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率风险对策一般应采取避免、减少、转移和接受的方法来应付第三节资金成本和资金结构