股票交易的资金管理

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1、风险管理股市有风险，入市须谨慎，怎样控制风险?资金管理的重要原则保本第一，即尽量少亏损防守第一教练经常告诉运动员，防守就是最佳的攻击。当然攻击也很重要，但只要对手无法得分，你就立于不败之地。交易也是如此，要先考虑防守，其次才是攻击。进行交易前，首先应评估风险。唯有评估过风险之后，才能考虑该笔交易是否值得进行。只要先考虑风险，资金管理的优先顺序就会超过交易决策与看法。为什么要保本如果你的账户有10万，先是赚50%，后亏50%，结果你账户还剩多少？亏损的速度比赚的速度快,因此要控制亏损亏损赚（保本）10%11.1%20%25%30%42.8%40%66.7%5

2、0%100%60%150%巴菲特保本的方法：第一，注意规避风险，保住本金；第二，规避风险，保住本金；第三，记住前两点资金管理的重要原则对于交易采用固定百分率来保住本金是最有效的方法资金管理，需要考虑的一些因素：◇是否顺着趋势发展方向进行交易？◇目前价格与趋势或移动平均之间的距离多近？◇既有走势是否已经发展一大段了？◇止损距离多远？◇你愿意接受多少损失？◇获利潜能如何？◇你通常如何处理这类的交易？◇你有多少把握？固定百分率的资金管理决定每笔交易所能承担的最大亏损，最常见的方法就是将其金额设定为资本的某固定百分率，即固定百分率资金管理。一般来说，这个百分率都设

3、定为5％（亏损5%）或更少，换言之，每笔交易的投入金额不得超过总资金的5％,但专业交易者则把它降低到2％，如果你的每次最大亏损大于10%就是错误的例如：总资金20万，如果这个百分率为2%，则每次最大亏损金额是200000*2%＝4000,也就是说如果亏损大于4000元就是错误的下面说到“风险”是指最大亏损若每次风险为2%，连续亏损10次后资金剩余资金为(0.98)10=0.82若每次风险为10%,连续亏损10次后剩余资金为(0.9)10=0.35若每次风险为20%,连续亏损10次后剩余资金为(0.8)10=0.11若每次风险为30%,连续亏损10次后剩余资

4、金为(0.7)10=0.02若每次风险为50%,连续亏损5次后剩余资金为(0.5)5=0.03若交易成功率为40%，则连续10失败的概率(0.6)10=0.006，交易(1/0.006=165.38)166次就可能遇到一次若交易成功率为50%，则连续10失败的概率(0.5)10=0.00097，交易(1/0.00097=1024)1024次就可能遇到一次根据最大亏损金额设置允许交易的最大股票数量设定每笔交易所愿意亏损最大金额之后。假定你有20万元的资金，每笔交易顶多能运用2％的资金，也就是说，每笔交易最多亏损4000元。一般采用止损距离作为计算基础。计算兴

5、业银行的可买最大股票数量最大股票数量=资金×2%/止损距离如兴业银行的止损距离=2元,总资本是200000元那么兴业银行的可买最大股票数量=200000×2%/2=2000股万一你觉得必须交易，可风险又太高，那最好减少买股票的数量。顺着主要趋势方向买入，买股票的数量可以多一点；反之，如果逆着主要趋势方向买股票，买股票的数量就应该小点。如何决定买股票的数量不太容易。但务必要记住，先决定自己愿意承受的最大亏损，必须知道每笔交易愿意接受多少亏损，最后才盘算可买股票数量。1、如果你每次交易最大亏损大于总资金的10%，那么怎么办？降低每次买股票数量2、如果被深套，那

6、么要怎么办？一般就是卖掉深套的股票，但是以后绝对不能让股票再被深套，也就是要设好止损，并且坚决执行止损3、由赚钱到亏怎么办？一般就是赚钱到一定金额后要设定止盈位，如股票买入成本是5元，后来涨到6元，就把止盈位设在5.5元，如果股票再次跌到5.5元就卖掉1、决定任何单笔交易所能承担的最大亏损任何单笔交易所能承担的最大亏损，不得超过总资本20万元的2％。每天所允许发生的最大亏损，每星期所允许发生的最大亏损每个月允许发生的最大亏损。一旦亏损累积到既定的上限水平，当天就不允许继续交易制定资金管理的原则实例决定每天停止交易的亏损上限每天的亏损只要累积到10000元（

7、相当于风险资本(200000)的5％），当天就停止交易。只要亏损累积到20000元，就开始结束一些绩效最差的部位，而且暂时不建立新部位。2、决定所有未平仓股票所能承担的最大整体风险所有未平仓股票承担的整体风险绝对不超过总资本的80％，也就是8成仓位，比如有资金20万，最多只能买股票16万左右。3、决定每只股票可买的最大股数最大股数计算方法：方法：最大股数是把可允许接受的损失金额（小于（资金的2％），除以止损金额，来决定所能够交易的最大股数。如果止损金额少于可接受风险，就进行交易，否则就放弃。如允许接受的损失金额750元，每股止损金额1.5元，能够交易的股数

8、=750/1.5=500股4、决定可接受的风险报酬率我只接受风险与