长线投资的那些闲言碎语

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1、长线投资的那些闲言碎语(2011-02-1123:33:23)标签：股票分类：封起De中长线类由此进入→实盘日志  -----------------------------------------------------------------------------题记：有博友将《封起De日子》以往写过的有关长线投资的那些闲言碎语集合整理，并被热心的博友转给我，其中的每段蓝体字都是能够单独点开的篇目，原文如下。向本篇的整理者和转达者深表感谢。--------------------------------------------------

2、---------------------------  ●长线持股高收益怎么来？ 今天的《实盘日志》再次举例了一位博友三个多月时间，投资收益再次翻番的事例，包括前期介绍的《两帐户由4万元滚到130多万元》、《他们一直在盈利赚钱》两篇文字，我们不难总结出一个鲜明的赚钱特性，那就是两个方面，一是选择主力资金积极关照的成长股做多；二是顺应技术趋势和价值趋势安心持股做多。 他们这些成功故事的背后，有着一般人难以懂得的忍受功力，他们不频繁操作，不追求获得短线差价，最终收益却跑赢了市场，应该给那些喜好追涨杀跌的资金带来思考。 长线持股高收益怎么来？  第

3、一，先于市场大众资金在阶段性低点买进，有的人持股成本甚至低于主力，不但有成本优势，更有心理优势，这是追高者所难以明白和做到的。  第二，忽略一切小波动和小趋势，只看周K线、甚至月线指标，舍小才能博大。近两天走访了很多博友博客，他们将好好的一只成长股，以分钟指标去研究后期走势，这个做法是错误的。 第三，长线持股高收益的获得，是通过成长股在未来年份里一次次高分红、高送转将成本做低，绝对不是频繁的短线交易，更不是T+0降低成本，这是一个盲点，这也是对长线价值投资理解的扭曲。 第四，长期持股必须确保个股成长性，公司盈利的稳定性，这是持股的关键，没有这个

4、基础，单靠市场资金的投机炒做，很可能出现过山车行情。这是价值投机和价值投资的本质区别。 ●五招发掘优质股 股市历来是个充满风险的场所，你看看，人家美国的花旗银行、美林是一个多么优秀的上市公司，可是，突如其来地先后宣布巨亏，给不少投资者上了一堂警告意味不小的风险课。华尔街一直被喻为投资者的天堂，同样华尔街也流淌着不少一幕幕让人辛酸的血泪故事。 很多的文字里，我谈的是风险，一个投资者不懂得防范风险和有效规避风险的话，那不难想象他的投资生涯会是多么的艰难。 第一：绝对的垄断性 优质股上市公司一个显著的特点就是资源或技术上的绝对垄断，只有它“有”，只有

5、“能够”，而且市场对其产品和技术的依赖程度很高，缺之不可，少之不行。 第二：产品单一，有着比较可观的毛利率 优质股上市公司主营业务集中，整个上市公司往往就是一个拳头产品，产品市场覆盖率占有率相当高，一般说，企业没什么库存，没什么积压，几乎是随产随销，而且不少用户担心安排不到货源，而纷纷提前支付货款。另外，产品的毛利率水平不小于30%。 第三：有一个积极向上，认真负责，敢于创新的领导班子 巴菲特先生谈过一句话，我觉得很经典，他说，投资上市公司其实就是投资这个公司的董事长。一个作风优秀，管理认真，经验独到，雷厉风行的董事长所掌管的企业，肯定会很出色

6、的，这和成天花天酒地，不务正业的混混型的“总裁”完全不同的。 第四：优质上市公司必然是具备复合增长的成长性 在能够预计到的5-10年间每年利润增长不小于30%，所在的行业必然是朝阳产业，而且自身也是行业领袖风范。对产品定价有着绝对的话语权。比如现在国家不断限制石油等价格上涨，可是07年里，茅台就反复提价了8次。 第五：优质股的股本不可太大 初选初买的上市公司股票，一般股本不可超过3亿，流通盘应该在5000万到1亿5之间比较理想。这些指标太大，往往很难保证未来年份里推出好的送转、分红方案。即使公司想送，也会因为股本过大而送不起。  ●长线牛股难成

7、“大众情人” 长线牛股的长期持仓要忍受常人不好理解的痛苦，可以说长线获利就是漫长的市场折磨所换来的。市场的大幅波动可以轻松的吃掉原有持仓的大部分利润，最难以忍受的是这种回折往往还是你认为确实要发生的，也就是说你眼睁睁的看到利润回去，这就如有人在你有准备的情况下抢走你的钱一样，这种痛苦你理解吗？你能接受吗？这也就是长线牛股难成“大众情人”的重要原因。 长线交易最重要的是保持客观和遵守纪律，在很多情况下要放弃你自己鲜活的思想和判断，但结束一次成功的长线头寸却可以获取令人羡慕的回报，这也是长线之所以令人向往的原因。 ●[名家箴言]不懂的我就不投资 我

8、们的注意力在公司的赚钱能力上，关注从现在开始的未来5年、10年的收益，如果我们认为它的价格跟赚钱能力相比很值，我们就买，能够这样赚钱的公司是我们关注的