上市公司财务规划

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1、一、公司上市的财务条件（一）基本要求1、公司资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流量正常;2、公司会计基础工作规范，财务报表的编制符合金业会计准则和相关会计制度的规定；3、公司编制财务报表应以实际发生的交易或者事项为依据；在进行会计确认、计量和报告时应当保持应有的谨慎；对相同或者相似的经济业务，应选用一致的会计政策，不得随意变更.项目主板（含中小板企业板块）创业板标准一标准一（二）盈利能力的要求1、利润三年连续盈利，三年净利润累计》3000力-元两年连续盈利两年净利润累计N1000万元一年盈利且净利润N500万元2、营收无要求无要求最近一年营业收入鼻5000万

2、元3、成长性无要求利润持续增长最近两年营业收入增长率均不低于30%（三）财务状况的要求财务状况的要求1、净资产无耍求发行询净资产$2000万元2、股木发行前股本总额$3000万元,发行后$5000万元发行后股木总额$3000万元3、未弥补亏损最近一期末不存在未弥补亏损最近一期末不存在未弥补亏损4、无形资产比例最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水而养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%没有相关规定（四）现金流量的要求经营活动产生的现金净流量三年经营活动产牛-的现金流竝净额超过5000万元或者三年营业收入累计超过3亿元无要求（五）财务风险的要求1、彳、能持续盈利的风险

3、八种情形八种情形2、重大债务风险不存在重大偿债风险不存在重大偿债风险：人或冇财务风险或冇财务风险不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有爭项不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有爭项（六）说明:1、净利润的计算：净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。2、不能持续盈利的风险6种情形（1）公司的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对公司的持续盈利能力构成重大不利影响；（2）公司的行业地位或公司所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化,并对公司的持续盈利能力构成重大不利影响；（3）公司最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在

4、重大不确定性的客户存在重大依赖；（4）公司最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益；（5）公司在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；（6）其他可能对公词持续盈利能力构成重大不利影响的情形。二、公司上市前财务方面的规划公司改制上市是公司一项长期的、系统的、复杂的大工程。改制上市是对公司过去历史、现时状态、未来发展规划的一次全方位大梳理、大整顿，是以各种法律、规章为准绳，来衡量和推进公司做到在各个方而满足上市规范要求的一个过程，而财务问题往往直接关系功败垂成。据统计，因财务问题而与上市仅一步之隔的公司

5、占大多数。上述公司上市的财务条件都是硬指标，也是最低要求，是必须遵守的进而达到的要求。首先需要通过三年左右的吋间面对传统的“利润市场”做好一系列积极有效的准备，制定可靠的公司发展战略，构建可行的商业营运模式和赢利模式，规范公司内部管理组织和流程体系，强化财务管控和会计核算程序，使公司的成氏性和优势竞争力得以保证，并能预见和有效化解一系列经营风险。在以上措施和准备基本到位的前提下，正式为进军海内外资本市场打开通路，使新一轮公司发展战略水到渠成!这里就公司上市前涉及财务方而的问题进行梳理与规划。（-）上市前的准备工作公司的改制上市首先必须遵循各种政策法规，包括：《公司法》、《证

6、券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《拟上市公司改制重组指导意见》等。这些法律法规对于公司公开向社会发行股票都做了市场准入规定，主耍包括公司的资产规模、注册资本、连续盈利能力的证明、公司使用外部资金的能力说明以及发行流通股票之后的股本结构区间等等。在这些问题中许多属于硕性规定，是公司必须依靠自身的经营能力和财务状况达到的，冇些则是公司可以根据自身发展要求通过财务设计来解决的问题。（-）改制上市的股本规模设计和股权结构安排对一个拟上市公司股木规模设计及股权结构安排涉及到公司状况、行业特点、上市条件、政府计划等诸多因索。如果简单的从财务角度來看，这个问题是一个筹资风险与收益

7、Z间的权衡。如果从长远发展來看，股权结构的稳定程度、股权结构的集屮与分散程度、控股权的归屈及其变动决定了公司经营策略的连续性、盈利能力的保障程度以及产业转型的可能性。所以，股本规模设计及股权结构安排吋，应注意几个问题：如何确定合适的股木规模；股权性质设计问题；充分考虑主发起人的控股地位；合理安排股权结构并符合相关法律政策的要求。1、总股本设计要点无论是组建一个新的股份公司，还是把原有公司改组为股份公司，都需要初步确定一个目标股木总额。合适的股木规模保证了公司对风险的承受能力，同时也为公司不断发展提供了空间，过大或过