财务管理名词解释和简答

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1、1•工程财务关系可概括为以下几方面：P8（1）.企业与投资者之间的财务关系（2）.企业与债权人之间的财务关系（3）.企业与政府之间的财务关系（4）.企业与被投资者Z间的财务关系（5）.企业与债务人Z间的财务关系（6）.企业内部各单位之间的财务关系（7）.企业与职工之间的财务关系2•货币的时间价值：P20PPT资金时间价值资金时间价值就是一左量的资金在不同时点上价值量的差额。（具体公式见书第二章或者PPT）3.风险价值（风险报酬）P28风险报酬是指投资者冒着风险进行投资而要求的超过时间价值的那部分

2、额外报酬。4•短期融资和长期融资P36短期融资：供短期使用的资金，主要解决项目临时性或季节性资金的需要。长期融资：使用期在一年以上，是保证建设项目顺利建成的必备条件。短期筹资（短期负债筹资P48PPT二31页）：是指筹集的偿还期不超过一年的债务资金,其融资方式主要有短期借款、商业信用、商业票据、应计（付）项目等。短期借款融资的特点优点有：融资效率较高；灵活性较强。缺点有：资金成本较高；限制条款较多。长期筹资（长期负债筹资P44PPT二31页）：长期负债资金是指筹集的使用期限在一年以上的借款，其融

3、资方式主要有反期借款、t期债券、融资租赁等。长期借款融资的优缺点优点主要有：（1）融资速度快。（2）资金成本低。（3）具有财务杠杆的作用。（4）不彫响普通股股东的控制权。缺点主要有：（1）财务风险大。（2）融资数额有限。（3）限制条件较多。债券发行价格二面值（1+市场利率）"If面值X票面利率+召（1+市场利率）"n—债券期限t—付息期数（P47例题）5•信用条件P49商业信用信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。信用期限是企业为顾客规左的最氏付款时间，

4、折扣期限是为顾客规定的可享受现金折扣的付款吋间，现金折扣是在顾客提前付款吋给予的优惠。例：信用条件表示为（2/10、n/30）,指在十天之内付款，可享受2%的现金折扣，若不享受现金折扣，货款应在30天内付清。有代价信用：当供应方提供了现金折扣，而买方没有获得折扣则意味着有机会成木。买方由于放弃现金折扣的成本为：P50放弃现金折扣成本=折扣白分比丫、3601-折扣百分比x总信用期限■折扣期限6•资金成本：P51PPT第二章64页所谓资金成本，是指企业为资金所有者的让渡使用价值而付出一定的代价，即为

5、筹集和使用资金而付出的代价。资金成本的构成：资金成本二资金使用成本+融资费用资金使用成本是资金成本的主体部分，也是降低资金成本的主要方向，具有经常性、定期性的特征，主要包括借款利息、债券利息、股息、红利等。融资费用是指在资金筹措过程中所发生的各种费用，主要包括律师费、咨询评估费、公证费、证券印刷费、发行手续费、担保费、承诺费、银团贷款管理费等。资金成本率二资金使用费用/（融资总额一融资费用）二资金使用费用/融资总额仕一融资费用率）7.边际资金成本：P53PPT第二章87页追加筹措资金所需负担的成

6、本。P53在公司理财实务屮，均简单地把新增融资额的资金成本称为边际资金成本；若采用多种融资方式的结合进行融资，就需要计算新增资金的加权平均成本，这时新增资金的加权平均资金成本就是新增的边际资金成本。PPT第二章87页&财务杠杆与经营杠杆：P58PPT第二章96页财务杠杆：财务杠杆是指项目主体对固定融资成木的利用程度。它反映的是普通股每股收益与息税前利润的关系。财务杠杆系数：是指普通股每股收益变动率（或普通股本利润率的变动率，在非股份企业只可用净资产利润率的变动率）対于息税前利润变动率的倍数。E

7、PSEBIT式中FL——财务杠杆系数EPS——普通股每股利润EBIT——息税前利润△变动量DFLEBITEBITEBT式中，

8、一DpEBIT利息费用T——所得税税率—优先股股息EBT——税前利润经营杠杆：项目主体运用固定经营成木对营业利润产生的影响。'EBITEBIT+FEBITDOL——经营杠杆系数EBIT——息税前利润Q一一销量△变动量F——固定成本Q一一基期销售量S—一基期销售额V——单位变动成本VC——变动成本总额9•净资产收益率:P270净资产（股东权益）收益率二諾黠该指标反映企业净资

9、产的获利水平，比值越高，表明企业的获利水平越高。10•偿债能力指标:企业偿债能力是指企业付出资产代价以清偿债务的能力。流动比率=霜需流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，反映的是企业流动资产是流动负债的多少倍,表明企业每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。速动比率=速动资产流动资产-存货流动负债流动负债速动比率是速动资产与流动负债的比率。所谓速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额。影响的因素：应收帐款的变现能力。流