私募基金投资收益分析(模板)

《私募基金投资收益分析(模板)》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、私募基金投资收益分析（复利）私募基金规模：1亿，拟投资6个项目，根据上市「个・4个项目,分为四种结果，GP和LP获益具体分析数据如下（黄色数据为变量人乐观结果：边际条件一一实际投资期2年，回收期3.5年，投资项口6个，上市4个，回报率5.5倍，未上市项目回购单利年均12%。预期回报一一有限合伙人税后内部收益率年均21.03%,折合单利年均33.75%oGP提成——LP税前1RR达24%,超过8%,GP可提取业绩奖励3790万。基金规模1OOOO实际投资期2回收期3.5管理费925可投资资金9075基金生命周期5.5托管费&律师费等550投资项目6上市百分比（资

2、金）66.6%上市退出33241.7255.56043.95回购、交易转让退出4304.09112%3031.05GP提成前利润26995.816GP提成前复合收益率26.85%GP提成（业绩表现费）3790.649015LP税前利润23205.16699折合单利1LP稅前IRR24.38%42.19%LP税金4641.033397LP税后利润18564.13359LP税后IRR21.03%33.75%中间结果:边际条件一一实际投资期2年，回收期4年，投资项口6个，上市3个,冋报率4倍，未上市项目冋购单利年均10%。预期回报一一有限合伙人税后内部收益率年均12

3、.15%,折合单利年均16.50%oGP提成——LP税前1RR达14%,超过8%,GP可提取业绩奖励1322万。基金规模1OOOO实际投资期2回收期4管理费1000可投资资金9000基金牛命周期6托管费&律师费等600投资项目6上市百分比（资金）50%上市退出1800044500回购、交易转让退出630010%4500GP提成前利润13700GP提成前复合收益率15.47%GP提成（业绩表现费）1322.793435LP税前利润12377.20657折合单利1LP稅前IRR14.37%20.63%LP税金2475.441313LP税后利润9901.765252

4、LP税后IRR12.15%16.50%悲观结果：边际条件一一实际投资期2年，回收期4年，投资项目6个，上市2个，回报率3倍，未上市项冃回购单利回报年均7%。预期回报一一有限合伙人税后内部收益率年均6.79%,折合单利年均8.05%034万。GP提成——LP税前IRR达到8%,GP可提取业绩奖励基金规模10000实际投资期2回收期4管理费1000可投资资金9000基金牛命周期6托管费&律师费等600投资项目6上市百分比（资金）33.3%上市退出899132997冋购、交易转让退出7683.847%6003GP提成前利润6074.84GP提成前复合收益率8.23%

5、GP提成（业绩表现费）34.31588006LP税前利润6040.52412折合单利1LP税前IRR8.19%10.07%LP税金1208.104824LP税后利润4832.419296LP税后IRR6.79%8.05%极差结果：边际条件一一实际投资期2年，回收期4年，投资项目6个，上市1个，回报率3倍，未上市项冃回购单利回报年均7%。预期回报一一有限合伙人税后内部收益率年均4.19%,折合单利年均4.65%OGP提成——LP税前IRR未达到8%,GP无业绩奖励，所有利润清算时按比例分配各合伙人。基金规模10000实际投资期2回收期4管理费1000可投资资金9

6、000基金生命周期6托管费&律师费等600投资项目6上市百分比（资金）16.6%上市退出448231494回购、交易转让退出9607.687%7506GP提成前利润3489.68GP提成前复合收益率5.12%GP提成（业绩表现费）0LP税前利润3489.68折合单利1LP稅前IRR5.12%5.82%LP税金697.936LP税后利润2791.744LP税后IRR4.19%4.65%GP提成参照合同条款：执行事务合伙人的业绩奖励30.1在本企业单个项H的内部收益率超过8%/年的前提下，执行事务合伙人可预提超过该8%收益部分的20%作为业绩奖励，仍存放于托管账户

7、内，在符合30.2条件下方可提取。30.2执行事务合伙人的业绩奖励在本企业的认缴岀资额全部到位，岀资人己收回全部实缴岀资额，且实缴岀资额的内部收益率达到8%/年后方可提取。如果至本企业清算时仍未达到第30.2条的条件，则该部分预提奖励划入本企业清算后剩余财产向全体合伙人分配。分析结果：1、从以上测算数据可以看出，基金生命周期越短，管理费越少。2、GP的业绩奖励只有当所有出资人都收回实缴出资额，并且实缴出资额的IRR达到8%之后，GP才能提取业绩奖励（奖励金额为单个项目IRR超过8%部分的20%）；反之，预提的所有业绩奖励将在合伙企业清算时按比例分配给各出资人。

8、数据所用的IRR公式：（本金+利润/本