基金业绩的分析与评价(二)

《基金业绩的分析与评价(二)》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、基金业绩的分析与评价（二）一、多项选择题（以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求）1、考察基金的综合表现，要求投资者综合考虑基金的（）0A・收益B・风险C.价格D・风险调整后收益2、以下关于基金择时能力的各衡量方法，说法正确的有（）oA.主要有现金比例变化法、成功概率法、二次项法三种方法B.现金比例变化法通过回归的算法来确定基金经理是否具有择时能力C.二次项法是一个二次回归模型，较为直观D・成功概率法将市场划分为牛市和熊市两个不同阶段3、（）给出的是单位风险的超额收益率，是一种比率衡量指标。A.特

2、雷诺指数B.夏普指数C.詹森指数D.加权平均收益率4、假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-3%、-1.5%、9%,那么该基金精确年化收益率和简单年化收益率分别为（）oA・8.14%B・8.83%C・9.00%D.9.74%5、下列关于夏普指数的说法，正确的有（）oA.也称夏普比率，反映投资组合在承担总风险时产牛多少超额收益B.目前已成为国际上最为常用的用以衡量基金绩效表现的标准化指标C.以年或年化数据进行计算，其标准差无需作额外调整D.当夏普指数为正值时，说明在该时期内基金的收益率人于无风险收

3、益率6、二次项法是由（）于1966年提出的。A.特雷诺B・夏普C.詹森D・玛泽7、具有良好择时能力的基金经理一般会（）。A.在市场上涨之前减少现金并提高组合中权益资产的权重B.在市场下跌之前增加现金并降低组合中权益资产的权重C.在市场上涨之前增加现金并提高组合中权益资产的权重D.在市场下跌之前减少现金并降低组合中权益资产的权重二、判断题8、基金业绩归因的目的是把基金的总收益分解为多个组成部分，以解决基金的投资业绩从何而来的问题。（）9、二次项法又称'、T-M模型〃，通过回归的算法来确定基金经理是否具

4、有择时能力。（）10、基金的非系统性风险仅对个别基金产生影响，通常由某些特殊因素引起。（）11＞对基金的股票仓位及现金比例等信息进行分析，有助于判断基金经理的择时能力。（）12、对收益进行风险调整的基本思路就是通过对收益进行风险因素的加权，得到一个兼顾收益与风险的综合评价指标，从而全面反映基金的风险收益特征。（）13、外部风险多数属于系统性风险；内部风险多属非系统性风险。（）14、基金分红是指基金将收益的一部分派发给投资者，这部分收益原本是基金未分配利润的一部分。（）15、对于夏普指数来说，需要事先

5、确定一个有效市场的投资组合。（）16、对于权益类基金，利率变化会影响市场的资金平衡，并会影响基金的收益。（）17、特雷诺指数以基金收益的非系统性风险作为业绩的调整因子。（）18、在通常情况下，当利率上升时，债券市场往往下跌，债券基金的净值将遭受损失。（）19、对基金绩效进行排序时，比率衡量指标与差异衡量指标得出的结论相同。（）20、现金比例变化法下，良好的择时表现为在市场繁荣期基金的现金或低风险、低收益资产的比例较小。（）21、算术平均收益率与几何平均收益率不可能相等。（）22、当夏普指数为正值吋，

6、说明基金份额风险下获得的超额回报越高。（）23、时间加权收益率考虑到了分红再投资的效应，能更加准确地反映基金的业绩表现及基金经理的投资能力。（）24、通常，特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好。（）25、战术性资产配置是对资产配置的动态调整，体现基金经理的主动性管理。（）26、基于收益的风格分析，主要通过分析基金资产组合中的股票风格来描述基金的投资风格。（）27、经济周期性波动风险的行情变动是指证券价格的日常波动或中级波动，而不是行情长期趋势的变动。（）28、战术性资产配置是根据基金的投资收益目标、风

7、险屈性及投资限制，结合基金经理对市场的中长期判断而制定的相对稳定的资产配置比例。（）29、算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计，更多地被用于对未来收益率的估计。（）30、从2002年开始，监管部门就要求封闭式基金在发行时公布其业绩比较基准。（）31、资产配置通常在低风险高收益证券与高风险低收益证券之间进行分配。（）32、股票型基金在牛市中收益一般高于债券型基金，在熊市中损失一般低于债券型基金。（）33、从绝对收益的角度来衡量，资产配置的效果是指按照长期的战略性资产配置策略，各类资产以业绩

8、比较基准中的配置比例为权重，通过对应区间的指数收益率计算出的基金资产的业绩基准，并模拟出投资的效果。（）34、从性质上划分，基金的风险可分为系统性风险和非系统性风险两类。（35、基金的比较基准通常是某一个或几个不同权重指数收益率之和。(36、不同时间段的基金业绩不具备可比性，应通过收益率年化来分析、比较其区间收益率。()37、通货膨胀风险是指由于通货膨胀带来货币贬值，从而给基金投资者带来名义收益水平下降的风险。()38、基金发生亏损表明基金经理没有达到其投资目标，基金