商业银行小微企业贷款的风险定价策略

《商业银行小微企业贷款的风险定价策略》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、商业银行小微企业贷款的风险定价策略李灵宇刘伟中国民生银行信息竹理中心《银行家》2010年以來，依靠大规模政府投资的推动力量，我国迅速摆脱了全球金融海啸的影响，并逐步将经济工作重心转向加快发展方式转变和调整经济结构上。在此宏观背景下，小型金业及微型企业信贷业务逐步受到国内银行业的垂视。事实上，以个体工商八为主体的小微企业多是经营情况复朵、资产规模小、生命周期短、缺乏规范的财务报表。如果小微企业贷款继续按照传统的公司贷款定价和贷后管理方式运转,将使银行背上沉重的人力成木和运营负担，无法回避小微企业对经济波动敏感等风险。要做好小微企业贷款业务，必须川积极的眼

2、光來重新审视小微企业，使川新的信贷技术管理和推动业务进展。贷款利率定价就是共中的一个重要环节。科学合理的定价机制，不仅能够保证贷款利率覆盖风险和运营成木，实现一定的盈利水平；还冇利于最大限度地满足客户需要，支持小微客户的发展壮人，进而实现我国小微金融的可持续发展。商业银行小微企业信贷现状近年來，各商业银行、小额贷款公司，甚至担保公司都纷纷推出了自己而向小型企业的金融服务品牌。国冇银行中小企业金融品牌以中国银行的“中银通达”和建行的“速贷通”为代表；中国银行还针对小金业贷款推出了“中银信贷工厂模式”。各股份制银行也推出了自己的小金业金融品牌，其中有很多甜

3、牌特色值得同行借鉴。比如：整贷零偿的还款方式、根据小企业的成长周期和业务流程提供差界化的产詁、关注小企业投行业务资金需求、“联贷联保”的批量贷款模式等，都值得深入研究和学习。但总体来看，同业产殆的客户定位人多在具有一定规模的屮小企业，品牌属于公司金融产品，真正面向以个体工商户为代表的小微企业的金融服务仍然不足。冃前，民生银行已将小微企业业务上升为全行战略，并大力加以推动。在全国性股份制银行中，民生银行个人经营性贷款余额及其在个贷中的占比排名均居首位。影响小微企业贷款风险定价的主要因素小微企业受生产规模小、生命周期短等条件的制约，和比于大中型金业抗周期能

4、力较弱，单个企业信贷风险较大。因此，在“价格覆盖风险”的原则下，要为小微企业贷款合理定价，首先必须明确影响贷款风险的主要因素。企业自身因素影响小微企业风险的白身因素主要包括企业生产经营情况、企业现金流状况、企业家个人信誉及风险偏好和企业所处的发展阶段等。对于这些因素，银行可以利用客户评分等授信审核手段筛选客户，预估客户风险。如同白然界的牛物i样，小微企业也存在牛命周期。不同发展阶段的金业有看不同的融资需求，同时也存在着不同类型的信贷风险。银行应根据小微企业的成长周期细分市场,设计不同的金融产品和风控手段。贷款设计因素影响小微企业信贷风险的贷款设计因素主

5、要冇贷款金额、担保方式、本息还款方式、贷款期限等，此类风险同样应反映在贷款定价中。小微企业贷款抵押品往往难以变现、贬值速度快，还可能存在重复抵押的问题。因此,一旦发生违约，小微企业抵押贷款的回收率甚至低于企业间担保或保证类贷款。好的述款方式将会显著降低贷款风险。小微企业现金流紧张、资金来源不稳定，银行应积极研发分期偿还本息的信贷产品。这样，一方面可以动态监控企业的还款能力，另一方面还可以避免贷款到期后给金业造成的集中还款压力。研究表明，小企业贷款金额为不良贷款冋收率呈现明显负相关关系。在贷款额度的确定上，应坚持“不使借款人过度负债”的原则。在确定贷款金

6、额和还款计划时，应确保即使投资火败导致贷款资金全部损火，借款人仍冇一定偿还能力。经济周期因素人量理论研究和实证分析发现，以经济周期为代表的宏观系统因素对信用风险有显著影响。与大企业相比，小微企业经营不确定性大，受宏观经济波动影响更为明显。在经济繁荣时，金业经营状况相对良好，资金流动性相对充足，企业还款能力强；经济低迷期，小微企业违约率会迅速上升。穆迪公司的研究农明，小企业经济衰退期的债务冋收率比经济繁荣期相比要低1/30而对于有抵押的贷款，不良贷款回收率在一定程度上由押品的价值决定。一般悄况下，当宏观经济低迷时，小微企业押品价值下降更快。我国四人资产管

7、理公司贷款清收数据表明，在经济增速高于10%的繁荣时期，不良贷款平均回收率较低迷时期高出8〜10个百分点。当然由于贷款风险对经济周期的反映具有定滞后性，银行需加强对宏观经济的研究，提高预测能力，提高贷款定价的前瞻性。区域因素我国幅员辽阔，不同地区经济发展水平、信川文化习惯和法律环境等差界明显，上述因素均会对小微金业信贷风险产牛较大影响。如图2所示，不同地区不良贷款率具有显著差异。东北地区信用环境最羌，其次是湖南、河北、山西、安徽等华北和屮部地区，以江浙为代表的华东地区信用环境最好。我国不同区域经济发展程度对不良贷款的回收率也会产生影响。本文作者的项研究

8、结果表明：区域人均GDP越高，不良贷款的平均回收率也越高，银行贷款风险越小；长三角、福建、广东