小额信贷创新分析论文

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1、小额信贷创新分析论文一、“供应链一信誉链一融资链”联动屮的社会资本效应据上分析，为化解信贷配给难题和中小企业融资困境,必须以金融制度与非金融性制度的创新，深化与拓展小额信贷的研究和实践，因而对于“供应链一信誉链一融资链”联动中的社会资本效应的探析就水到渠成。持续地对具有一定负债能力、但被正规金融组织拒之门外的人或企业授信的小额信贷，被认为是世界上最艰难的金融问题之一；作为最接近穷人的信贷，它乂具有很强的社会道德魅力——一旦运作良好意味着大量人口脱贫。因而其研究与实践对于”和谐屮国”建设具有特别意义。然而，屮国这方面的成就也是乏善可陈。其因在于，小额信

2、贷的风险判断（小额信贷组织对于'‘真扶贫”或“扶真贫”的只说不做直至退却，往往是基于收入难以覆盖成本的考量），其实很大程度上不单单是一个经济学问题，而更多是一个社会学问题。诺贝尔奖得主斯蒂格利茨就直白地表达了小额信贷的经济学困境：借款人从抵押资产等财务指标考察上的资格欠缺，使信贷市场的信息不对称异常严重，利率价格机制的失灵使逆向选择不可避免。因而而对控制风险的本能方式一一利率上调，即使借款人同意，贷款者由于更担心道德风险仍不敢放贷。这样，面对财务资料未达标、借款信用等级缺失和利率机制失灵的困局，经济学的评价体系就变得混乱不堪。于是，人们转求于社会学的

3、考察。当一个经济上的行为演化为一个社会学问题时，这种经济行为的不经济就不难想象：小额信贷的交易成木和运作成木均很高，对贷款的监测很难；笔数很多而业务琐碎，人手不足而效率低下，等等。鉴于此，小额信贷的主旨由最初的扶贫向实现扶贫与可持续发展的“双赢”口标（1997年全球第…次小额信贷高峰会议首次提出了双赢目标）的转变，就顺理成章。于是就有了关于社会问题经济化抑或经济问题社会化的“相机抉择”或兼得的诉求与实践。庆幸的是，有这样的成功范例——尤努斯和他的乡村银行（GE模式）以共享2006年诺贝尔和平奖的成就做了很好的诠释。尤努斯的孟加拉格莱琨银行所创设的小组

4、（著名的“五人小组”）联保贷款制，通过穷人之间的“口由结社”形成的利益共同体，将一般商业信贷所固守的财产抵押担保教条巧妙地取而代之。令人称奇的是，格莱琨银行以帮助639万借款人小的58%成功脱贫并保持连续9年盈利记录的骄人业绩，成为兼顾公平与效率的标杆。这不能不归功于其运用了社会资本的原理——作为黏合剂，社会资本成功实现了经济学与社会学的对接。作为最初由经济学的"资本”演变而来的概念，最早将社会资本引入社会学研究领域的法国社会学家布尔迪厄的定义一一是实现或潜在的资源集合，这些资源与由相互默认或承认的关系所组成的网络有关，而且这些关系或多或少是制度化的

5、，通过科尔曼、普特南等的建设性贡献，得以深化和完善。尽管界定至今尚未统一，但一般认为，社会资本是一个共同体屮人与人、人与组织以及组织与组织之间长期交往形成的，嵌于社会关系和社会结构之中的，以态度、信任、习俗、惯例、规则、网络、制度等多种形式存在的，被社会结存■I'的行动者（个人或组织）所获得和利用，并为行动者在有目的的行动中提供便利的一种资源；并具有公共物品性、不可转让性、可转换性、层次性、无形性以及分布的非均衡性等特征。社会网络、互惠行为以及促进互惠行为的规范（显性契约等）和信任（隐性契约等）是其基本要素。特别指出，社会资本对于反贫困有重要的观测和

6、警示作用，从而给小额信贷创新以启示。根据世界银行对社会资本关于紧密型（家庭成员与其他具有紧密关系的人Z间的纽带）、跨越型（不同类型的人之间较弱些的联系纽带，主要指各类组织的成员纽带）和垂直型（通常指贫困者与那些对他们具有重要影响的人员或组织之间的纽带）的划分，贫困群体（含中小企业）显然具有很强的紧密型社会资本。在此，“信誉是一种重要的社会资木”的命题，通过“圈内人”的互动得以印证。作为主体认真履行承诺所赢得的声誉，以及关于主体可信任度的信息和有价值的资产，信誉很好地因应了社会资本作为人际互动合作屮产生的资源的内在规定性。因信誉同样作为人际互动合作的产

7、物，其建立与维护需要投入资源从而产生收益；信誉也是一种存量——人际耳动中形成的资本净流量之和。同时，贫困群体只有较少的跨越型社会资木而基本没有垂直型社会资本表明，对于社会资本的效应及其分析应全而审视——从“圈内”扩展到“圈外”是必然。因后两个资本恰是助推贫困群体成长的关键性内容。二、构建对称互惠连续共牛的中小企业融资机制看來，倚重甚至迷信这种基于“熟人”网络的社会资本效应失之偏颇。毕竟从以族缘、地缘和血缘关系为基础形成的社会结构，即传统的乡十社会，向以社会经济主体间的合约为基础形成的社会结构，即现代契约社会过渡，或者说,从单重隐性的契约（信誉等）的社

8、会向更重显性的契约的社会转型，虽然必历经陈痛——分娩出新秩序屮的道德断裂和失序，但为大势所趋。而这样的过渡期