量价理论5成交量与股价关系的深度剖析

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1、量价理论5•成交量与股价关系的深度剖析一、成交量可以说是股价的动量。一只股票在狂涨z前经常是长期下跌或盘整z后，这样在成交量人幅菱缩，再出现连续的放大或温和递增，而般价上扬。一只底部成交虽放人的股票就彖在火箭在升空前必须耍有充足的燃料-样，必须具有充分的底部动力才能将股价推升到极高的地步。因此，一只狂涨的股票必须在底部出现大的成交量，在上涨的初期成交駅必须持续递增、量价配合，主升段之后往往出现价涨疑缩的所谓无量狂升的强劲走势。从实际的图例可知，一只会人涨的股票必须具备充足的底部动力才得以将股价推髙。这

2、里所说的充足的巨量是相对过去的微量而言，也就是说，当一只股票成交量极度菱缩后，再出现连续的人量才能将股价推高。成交量是衡量买气和卖气的工具，它能对股价的定向有所确认，因此，粘明的投资人对于底部出现巨大成交最的股票必须跟踪，因为当一只股票的供求关系发生极大变化时，将决定股价的走向，投资者绝对不可以忽略这种变化发生时股价与量的关系，一旦价量配合，介入Z后股价将必然如H己预期的那样急速上扬。成交量的形态改变将是趋势反转的前兆。个般上涨初期，其成交虽与股价的关系是价少量增，而成交量在不断持续放大，股价也随着成

3、交量的放大而扬升；一旦进入强势的主升段时，则可能出现无量狂升的悄况；最后末升段的时候，出现量增价跌，最缩价升的背离走势。一旦股价跌破十日均线，则显示强势己经改变，将进入中期整理的阶段。因此，当你握冇一只强势股的时候，最好是紧紧叮住股价口K线图。在口K线一直保持在十口均线Z上，可以一路持有；一旦股价以长印线或盘势跌破十日均线，应立即出货，考虑换般操作。盘整完成的股票要特别注,您，理宙是其机会大于风险。盘整的末期成交量为菱缩，代表抛盘力量的消竭。.基本上，量缩是一种反转信号，量缩才有止跌的可能，下跌走势中

4、，成交量必须逐渐缩小才有反弹的机会。但是，量缩Z后还町能再缩，到底何时才是底部呢？只冇等到量缩Z后又是到量増的那一天才能确认底部。如果此时股价已经站在十口均线Z上，就更能确认其涨势已经开始了。所以，基本上我们应重视的角度是量缩Z后的量增，只有量增才能反映出供求关系的改变，只有成交量增大才能使该股具有上升的底部动量。在盘局的尾段，股价走势具有以下特征：1:波动幅度逐渐缩小.2:疑缩到极点.3:量缩之后是量增，突然冇一天量大増，且盘出中阳线,突破股票盘局，股价站在10日均线Z上.4:成交量持续放大,且收中

5、阳线,加上离开底价三天为原则.5:突破Z后，均线开始转为多头排列，而盘整期间均线是叠合在一起.。二、成交量在骗人东西中的地位，从來就是辅助性的，它不能作为直接决策的依据，很多人认为我们有意冷落成交量指标，这种想法是错误的。骗人东西追求的是投机的效率，如果成交量的指标可以提高我们的投机效率，我们为什么不把它放在我们的匸具箱电呢？相反如果它不能给我们带來效率我们又何必应用它呢？请看，这是成交量的衣现，价格在跌到1311点时的衣现，在它的前一口，成交和价格创出了新的低点，次日价格继续创新低的时候，成交却有所

6、回升，在这个时候我们是否可以根据它來判断人盘出现了转折呢?如果这个特征代表了大盘的一个主耍转折特征,那么请看图二却给了一个完全相反的农述，这里价格创了新低成交并没有冋升。相反当价格继续向上的时候成交却进一步萎缩，直到价格穿越了传统形态W底的颈线，成交才出现快速放人。成交量具冇先天的滞后性，不要相信量在价先的聒噪。必须明确一点，成交量是价格的“衍生物”，市场资金是对■价格的追捧一一竞买或者竞卖形成了价格的波动，而不是对成交虽:的追捧，因此，成交量首要的功效在于甄别市场的容量，和市场的流动性。除此以外，它

7、对…些拐点的冇效性的验证存在些功效,frl是这种功效到底冇多人，我们还不能从根本上加以确定。尽管如此，我们依然欣喜地看到了一些事实，这些事实带给了我们一些线索，但是乐观前面要加上谨慎二字。在一个拐点岀现的时候，那么这个拐点的基准日，倾向于成交量萎缩。我们通过对10年来一些重要的大盘的转折点的研究，发现这种悄况屡屡出现，其概率在80%以上。这种情况说明当拐点降临的时候，市场人气是极端低迷的，市场中大多数的人心怀绞痛，他们在这个时刻对市场形成了一致性的看法，这种悲观悄绪在肆意的蔓延,在不断地打击着每一个参

8、与者,而这些参与者在市场中的表现就是被动性''拒绝交易”，这就是成交低迷的原因。们•是一旦市场出现了转机，人们的眼球就会立刻被吸引过来。没有准备的人会吃惊，会关注，会等等看。经验丰富的人，会立刻介入，而职业交易人则会全仓而动。这样价格便会持续上升，直到观里的人介入全仓者退出，而留在图表上的则是放大的成交量和远离拐点的价格。三、股山屮长说“量在价先”什么都会骗人，唯冇成交量不会骗人。但笔者以为低迷的成交量才不会骗人，尤其是“地量见地价”是较为真实的。但为什